这年头上市公司高管一定要懂点证券法规

　　因为高管的误操作，导致公司上市不足两月即面临退市风险，这一起A股市场发生的“意外”事件，暴露出这些年部分公司在“赶趟”上市的过程中，对证券法规的学习不到位，对资本市场的规则也不够熟悉。

　　京威股份（002662）昨日一则特别风险提示公告引起了资本市场广泛关注，该公司副总经理在二级市场增持了自家公司股票，一笔6300股的小小交易，导致公司社会公众股低于公司股份总数的25%，到5月18日，如果公司未解决社会公众股低于公司股份总数的25%的问题，将不具备上市条件。

　　此前，A股市场也出现过因公众持股过多导致股票面临退市风险的情况。一些在资本市场浸淫多年的上市公司高管，往往对相关证券法规等比较熟悉，但近两年来，创业板中小板等新上市公司增加比较快，这些公司的很多高管专注于生产经营，对证券市场了解较少。因此，在公司上市过程中和上市初期，加强资本市场政策法规的培训显得尤为重要。

　　从京威股份副总经理增持自家股票的时间来看，4月18日距离公告日（5月7日）已超过10日，这反映出该问题被发现时间较晚，也从侧面证实了新上市公司管理层加强证券法规学习的必要性。

　　京威股份的例子具有典型意义。作为上市公司高管，其受到的限制要比普通公司高管多。除了高管自身必须学好证券市场法律法规外，上市公司也应在其中起到协调、监管的作用。一方面，高管自己可以多熟悉市场规则，在实施与市场相关的行为时，事先咨询公司熟悉证券业务的董事会秘书等高管；另一方面，在一些敏感时点，上市公司可主动对股东及高管进行必要的提醒，以防止意外情况或违规事件的发生。另外，公司在上市后，加强与保荐机构等的沟通，也能够在一定程度上减少类似的失误。 (来源：证券时报)