深交所《中小企业私募债券业务试点办法》答问

　　日前，《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（下称《试点办法》）及配套指南发布，这标志着中小企业私募债业务试点启动。深交所相关负责人接受了记者采访，对中小企业私募债券推出的意义和主要内容等进行了介绍。

　　问：深交所《中小企业私募债券试点业务指南》包括哪些内容？

　　答：为了推动中小企业私募债券试点业务顺利开展，深交所制订了《中小企业私募债券试点业务指南》，对《试点办法》框架内容作了进一步细化。《试点业务指南》包括八个章节九个附件，既明确了中小企业私募债备案登记表、募集说明书及合格投资者风险认知书等材料的内容与格式要求，同时还明确了备案、转让服务及信息披露申请的渠道和程序。

　　问：中小微型企业如何向深交所提交中小企业私募债券备案申请？

　　答：中小企业私募债券的备案申请，由私募债券承销商通过深交所会员业务专区办理，并以便捷、快速的电子化方式提交。备案申请材料包括备案登记表等十二项文件。

　　自2012年5月23日起，深交所先以书面形式接受发行人备案申请，6月中旬会员业务专区网站改造及相关准备工作完成后，深交所将正式启用电子化渠道接受备案申请。

　　问：中小企业私募债券备案登记表包括哪些内容？

　　答：为了便于发行人、承销商申报备案情况，提高备案工作效率，深交所设计了中小企业私募债券备案登记表。备案登记表涵盖了发行人经营范围、行业类型、营业收入以及从业人数等相关信息，还包括拟发债项的期限、付息方式、风险提示以及投资者保护机制设计等基本情况，并要求承销商就私募债备案应履行的相关责任和义务进行声明与承诺。

　　问：深交所备案流程如何设置？

　　答：深交所对承销商提交的备案材料完备性进行核对，备案材料齐全的，深交所将确认接受材料，并在十个工作日内决定接受备案与否；接受备案的，深交所出具《接受备案通知书》。

　　除了备案流程电子化，深交所还将公开备案过程，主承销商可以通过深交所会员业务专区，实时查询深交所内部备案流程的各项工作进度情况。

　　问：中小企业私募债券投资者适当性管理具体要求和流程是什么？

　　答：证券公司应当建立完备的中小企业私募债投资者适当性管理制度，确认参与私募债券认购和转让的投资者为具备风险识别与承担能力的合格投资者。在接受投资者申请开通私募债券认购与转让权限时，应与其签署《风险认知书》，在合格投资者签署《风险认知书》的下一工作日，证券公司才能为其开通私募债券认购与转让权限。

　　问：中小企业私募债券如何进行转让？

　　答：中小企业私募债券在深交所综合协议交易平台以全价方式进行转让。转让单笔现货交易数量不得低于5000张或者交易金额不得低于人民币50万元。

　　试点初期，综合协议交易平台仅接受投资者“成交申报”指令，不接受“意向申报”和“定价申报”指令。私募债券成交价格由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。

　　问：中小企业私募债信息披露义务人如何进行信息披露？

　　答：中小企业私募债发行人、承销商及其他信息披露义务人，应当按照《试点办法》的要求及募集说明书的约定履行信息披露义务。试点初期，私募债券信息披露通过深交所会员业务专区进行，由主承销商登录会员业务专区，以电子化方式发布。合格投资者可以委托会员查询中小企业私募债相关公告信息。

　　问：中小企业私募债券登记、结算如何办理？

　　答：中小企业私募债券由中国证券登记结算公司办理集中登记，并提供相应的结算服务，结算公司为此制定了《中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则》，后续结算公司将结合私募债券的特点与市场需求，提供逐笔全额、纯券过户等灵活的结算安排，并可提供代收代付等服务。（周少杰）

　　作者：周少杰 (来源：中证报)