支付宝余额等沉淀资金超百亿 巨额利息去向成谜

　　一卡通押金、支付宝余额……各类沉淀资金动辄百亿

　　那些沉下来的钱，该给个说法吧

　　8月21日，来自北京、河南和江苏三地的律师，联名致信国务院法制办，建议国务院敦促各省级人民政府尽快出台公交IC卡押金管理办法，总发行量已超1.8亿张的公交卡，其巨额押金管理问题已多次遭到质疑。

　　实际上，陷入谜团的资金，不光只有一卡通这一类。翻翻你的钱包，有没有没用完就要废弃的消费卡？查查你的抽屉，装没装从没兑现过的押金条？随着网络技术的发展，消费方式的改变，正让一笔笔属于你的钱沉睡到别人的“钱包”里，宛如河中沉淀的沙子，再也浮不出来。

　　如此的河中之沙会有多少？该不该有人将河水搅上一搅，让沙子浮现出来？你的钱放在别人的钱包里，还能不能给你带来利益？

　　状况

　　你的钱，存在别人钱包里

　　像一卡通押金一般的“河中之沙”有个学名沉淀资金。什么算是沉淀资金？家中一张张永远退不了的押金条、钱包中一张张消费次数为零的消费卡、“支付宝”中那些迟迟不消费的资金，活在当下，你几乎摆脱不了这样的事实你的钱总是存在别人的钱包里。

　　2010年6月，《非金融机构支付服务管理办法》出台，首次明确了“禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。”并确定网络支付、预付卡的发行与受理等资金转移服务，均属于“管理办法”规定范畴。即便如此，仍有诸多疑问未得到解答，如办理各种证件的押金算不算“备付金”？又有哪些消费卡可以纳入《管理办法》的范围之中？

　　“外地的朋友，份子钱给我打到了支付宝上”

　　山高月晓(网友，80后，每月网购超千元)：

　　沉淀资金这个词，还是听朋友聊天说过，但是没有详细了解过。

　　现在的年轻人，谁买东西不用淘宝？淘宝用得多了，在支付宝里存点儿钱就会更方便。有的时候因为退货，店家也会把钱打到支付宝里，所以支付宝里有些余钱是很正常的。而且现在有些人图省事，还把支付宝当网银使，钱转来转去的。比如我结婚的时候，一个在外地的朋友，直接把一千元份子钱给我打到了支付宝上。我总不能立即就花了吧，肯定要在账上趴上几天，这就算沉淀了吧。

　　其实支付宝沉淀还不算多，因为支付宝能用的地方很多。可是不少充值消费卡，真的就是沉淀在你手上了。像我手上有单位发的电影卡，400元，一年有效期，能用的地方都离家N远，根本花不出去。一年不用就得充值才能激活，可第二年又发新卡了，最后这笔钱全等于送卖卡的公司了。

　　我听过最逗的段子，是一个在腾讯的哥们儿还人家钱，还了1000Q币，这也算是充值卡的一种吧，这可真是沉得够深的。

　　对于消费者而言，我觉得资金沉淀到别人的钱包里是没办法控制的事情，我们的存款还不是沉淀在银行吗？关键还在于这笔钱沉淀得合理不合理。资金沉淀不是问题，但商家故意让资金沉淀以牟利才是问题。

　　“停车场还没看见影，先收一年停车费垫底”

　　张女士(单位新办公楼即将落成，办公室还未搬家，已经收到了停车场收取停车费年费及押金的通知)：

　　我们新建的办公楼就要完工了，想想今后的办公环境，大家伙儿都挺高兴的。可是停车场的收费通知一下来，大家又乐不起来了。虽然搬家还在几个月之后，但却马上就要让大家交停车年费、押金。这等于停车场还没看见影，先收一年停车费垫底。

　　假设有500个员工需要预订停车位的话，一年的停车费小三千，这停车场就等于坐收150万。再加上办卡什么的押金，可就是一笔不小的“沉淀资金”。

　　揣测

　　沉淀资金，动辄百亿

　　沉淀资金的规模能有多大？

　　据媒体测算，截至2011年5月，北京已发放约4000万张公交一卡通。按照每张20元押金计算，押金费就有8亿元。再按一年定期存款年利率3.5%计算，仅沉淀押金的年利息就高达2800万元。而据《中国青年报》披露的数字，全国发行的公交一卡通数量超过1.8亿张。若以每张卡20元押金计算，便是36亿元。

　　如此规模，在沉淀资金的大盘子中，一卡通押金仍算不上“大头”。《非金融机构支付服务管理办法》出台至今已近两年时间，第三方支付企业仍未公布备付金规模。据某互联网调查企业发布的2011年中国第三方支付年度数据，2011年中国第三方网上支付行业预计整体交易规模达到22038亿元。有媒体援引业内人士预计，其中沉淀资金规模亦将以百亿计。

　　“透明公开第一步就是这笔资金到底有多少”

　　王宇(律师，刘巍代理人)：

　　但事实是，消费者几乎很难知道这类资金数目究竟有多少，就连隔三岔五就会被质疑一番的一卡通押金究竟是多少，怎么用的，仍没有明确的官方说法。2012年3月，北京市民刘巍和我，曾向北京市政交通一卡通有限公司、北京市政府信息公开办公室、市发改委、市财政局投诉受理中心和市审计局递交了一份《政府信息公开申请表》，要求公开一卡通成本明细及押金利息去向。不过一卡通公司至今还没有答复，其他几个部门的答复我们认为也不能令公众满意。

　　我们认为公交卡押金这笔资金的运营必须透明公开，前提就是要知道公交卡押金的具体情况，第一步就是这笔资金到底有多少。至于这笔资金的管理办法应该有哪些具体条款，我认为需要进行听证会。一卡通公司并非一个单纯的经营性企业，它所涉及的领域是与公共利益密切相关的。因此资金如何使用，企业一家并不能拥有完全决策权。

　　出路

　　沉淀资金，可以用于投资

　　事实上，将沉淀资金用活也并非没有先例。

　　股票市场中的“客户交易结算资金第三方存管”机制，便是将客户的交易结算资金统一交由第三方存管机构存管(往往是具备资格的商业银行)，其形式与《非金融机构支付服务管理办法》大致相同，不过客户没有用于炒股的资金，将计算利息，并按时返还至客户账户中。这也从一个侧面说明，将沉淀资金用活并不存在技术障碍。

　　“投资也是在通胀下客户资金保值的方法”

　　梁小民(经济学家)：

　　老百姓要求政府公布沉淀资金的信息是非常正确的，现在常说的信息不对称，这也是一种信息不对称。老百姓要求公布这些信息，实际上就是要求信息对称。

　　我认为沉淀资金可以适当地用于投资，并不是说沉淀资金就一定要放着不动。投资也是在高通胀环境下，保证客户资金保值的一种方法。不过要投资，就要先实现公开透明，这笔资金到底是哪些人的，有多少钱，以什么方法投资，客户是否同意你的投资方式。当然这里说的投资，并不一定是说买股票。要对投资风险有一定的掌控，这也就要求投资人不能是一两个人，而是正规的组织，需要受到资金实际拥有者的监督。

　　投资获得利益了，企业也可以从中获取一定的管理费，我认为这是合理的，这样老百姓也服气。不像现在这样，有多少钱你也不说，钱干了什么你也不说，这不是一种长久的管理办法。

　　较真

　　利息去哪儿

　　都不知道，

　　还想返利？

　　自作多情！

　　按照《非金融机构支付服务管理办法》要求，支付机构接受客户备付金的，应当在商业银行开立备付金专用存款账户，并且支付机构只能选择一家商业银行作为备付金存管银行。

　　据媒体报道，2011年曾有淘宝卖家质疑支付宝资金管理问题，支付宝官方则以“所有客户备付金委托中国工商银行托管，并接受央行监督”公告作为回应，可是数额庞大的资金存入银行，莫非一分利息都没有？以常理计，如此大规模资金进入银行，应产生数额可观的利息，然而《非金融机构支付服务管理办法》中对此只字未提，沉淀资金进入银行便成为一潭死水？还是利息归托管银行所有？所有这些问题亟待解答却无人回应。而对于押金等沉淀资金的非正规来源，更是没有任何规则可循。

　　这正是老百姓纠结之处自己的钱放入了别人的钱包，连利息去了哪儿都不知道……

　　在此背景下，老百姓还希望沉淀资金返利于民，是否有点自作多情？

　　原理

　　资金怎样沉淀？

　　沉淀资金本不是什么新词，最早用于银行与企业之中，形容的是日常资金流动过程中，总也用不上的那部分资金，因为稳定故而称为“沉淀”。

　　随着网络购物等新消费形式的发展，“资金沉淀”也有了新的含义。网络第三方支付资金本应流进流出，为何会产生“沉淀”？

　　假设消费者A向支付宝中存入资金1000元，一天后用于消费，此时消费者B存入资金1000元，用于后一日消费……如此往复，虽然每个消费者的资金都在流入流出，但支付宝中却“沉淀”了1000元。当消费者数量足够大时，资金沉淀数额也会逐渐增大。同时支付宝等第三方支付机构，都设定了较为严苛的资金提取规定，使得多数消费者更倾向于保留第三方账户中的资金而非提取，也使得资金流动速度放缓，更加易于“沉淀”。

　　与此同时，消费周期缓慢的各类储值消费卡，资金沉淀比例更大，有媒体报道，诸多企业也将发售储值消费卡当成吸揽沉淀资金的手段，赚取投资利益。

　　主笔：吴楠