中证监：放松券商资管业务管制

　　中新社北京10月19日电(陈康亮)中国证监会19日召开新闻通气会，正式发布修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则，放松券商资管业务的管制。

　　证监会相关负责人向中新社记者介绍，此次修订的主要体现之一便是放松管制，放宽限制。此次修订取消了集合计划行政审批，改为事后由证券业协会备案管理。

　　同时，此次修订适度扩大了券商资产管理的投资范围。根据客户风险承受能力等条件的不同，对大集合、小集合和定向资产管理区别对待。其中，大集合投资范围增加了中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划；小集合允许投资证券期货交易所的投资品种、银行间市场交易的投资品种以及金融监管部门批准或者备案发行的金融产品。对于定向资管，则允许投资者和证券公司自愿协商，合同约定投资范围。

　　其次，此次修订扩大了券商资管的资产运用方式。其中，允许券商集合资管计划和定向资管计划参与融资融券交易；允许集合资管计划和定向资管计划将其持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司；允许集合资管计划进行正回购；提高自有资金参与一个集合资管计划的比重，允许自有资金在集合计划存续期间有条件参与或退出集合计划。

　　此外，此次修订还调整了资产管理的相关投资限制；允许集合计划份额分级和有条件转让；删除《集合细则》“理财产品连续20个交易日资产净值低于1亿元人民币应终止”规定；允许证券公司自身办理登记结算业务，允许经证监会认可的证券公司为资产管理提供资产托管服务。

　　据证监会相关负责人介绍，此次修订还强化了对集合计划适当销售的监管，要求证券公司充分揭示风险和强化市场主体责任，完善公平交易、利益冲突管理的监管要求，提高资产管理业务透明度，方便社会监督，并加强集合计划取消审批后的日常监管。新办法自公布之日起施行。