证监会回复“浑水式做空是否合法” 未给明确答复

　　浑水式的做空在中国是否合法？昨日证监会回复这一问题的提出者中能兴业投资咨询公司，证监会未给出是与否的明确答复，但列举了两条现行法规予以回复。

　　“分析与调查、融券卖出、再发布报告”的获利方式，在海外市场中极为常见。此前浑水等做空中国概念股的公司正是采用这种方式获利，这一方式被认为是市场自我净化的机制之一。

　　在中国资本市场上，融资融券推出后实际上使得A股具备了同样做空获利的基础。

　　3月6日，中能兴业向证监会发函询问了“调查、卖空、发报告”的做空方式是否合法的问题。

　　中能兴业是早先发起调查上市公司康美药业的机构。由于中能兴业与证券市场周刊(微博)的报道称康美药业存在虚构土地等多种问题，使得这一公司股价在短时间内快速下跌。不少市场人士质疑中能兴业在这一事件中做空获利。中能兴业在今年年初否认自己在康美药业报道中获利。

　　证监会昨日给出的回复并未直接说明这种操作是否合法。回复仅列举了两个现有法规。首先是“以研究报告或者其他形式，向投资者或客户提供证券投资分析、预测、建议，并直接或间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务”，这需要向证监会取得业务资格。

　　另一方面，《证券法》约定，禁止任何单位和个人编造、传播虚假不实信息，扰乱证券期货市场秩序。以编造、传播或者散布虚假不实信息等不正当手段，影响证券价格波动并获取经济利益，涉嫌构成操纵证券市场的，将依法予以查处。

　　此前，有不少意见认为浑水式的做空并不符合中国当前规则，有接近监管层的人士也认为监管层并不认同这种做法。（记者 吴敏）

　　作者：吴敏 (来源：新京报)