中国网贷模式报告：深耕细分缓解小微融资难

　　“尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直在红色警戒线边缘。”10月30日，由中国人民银行金融研究所课题组完成的《2015中国网贷运营模式调研报告》正式发布。

　　报告指出，目前国内P2P行业同质化竞争严重，只有在细分市场寻求创新才能真正为P2P平台提升竞争力。

　　监管政策正逐步到位

　　近年来，P2P平台大量涌现，行业竞争愈演愈烈，据第三方数据平台统计，截至2015年9月，国内P2P平台的数量达2417家。行业乱象横生，同质化泡沫严重，问题平台也不断出现，过度竞争、诈骗、经营不善等问题频繁发生，阻碍了行业的创新发展。

　　报告指出，随着市场规模扩大，参与P2P业务企业数量暴增，P2P网贷平台也乱象丛生。尽管所有的P2P企业都在强调风控，但事实上P2P平台风控一直在红色警戒线边缘。

　　报告认为，作为对创新的鼓励，政府对P2P行业的监管一直相对处于宽松状态，2011年仅仅对外警示P2P有风险，2013年设立两个底线，不允许P2P行业从事“非法吸收存款和集资”的行为。

　　2014年以来，监管力度不断增强，2014年9月银监会提出行业十大监管原则，2015年7月中国人民银行发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了监管责任的同时，通过健全制度来规范市场秩序，监管政策正在逐步到位，行业发展规范即将逐步确立。

　　随着监管部门意见出台和后续监管细则的落地，P2P市场格局也必定会随之变化，优质资源逐渐向大平台靠拢。

　　传统O2O模式问题众多

　　国内P2P借贷根据具体国情、地域特色和平台自身优势，对P2P借贷各个环节予以细化，形成了多种多样“P2P借贷”模式。其中，O2O模式的P2P广为流传。

　　但是，传统的O2O模式问题很多，报告认为，金融平台的核心是安全，而不是收益。典型的O2O模式平台容易割裂完整的风险控制流程，导致合作双方的道德风险增高，表现为平台一心吸引投资人，忽视了借款客户审核；小贷或担保公司一心扩大借款人数量，降低审核标准。

　　除非平台与借款用户开发机构之间存在较强的关联关系，或者平台本身拥有足够的信评、风控能力，否则平台将承受较高的经营风险。

　　报告分析认为，P2P企业只有在细分市场寻求创新，专注于不同领域、不同人群的细分市场，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。

　　园区型O2O模式弥补空白

　　值得关注的是，报告中特意提到了一个全新的概念——园区型O2O模式。

　　报告指出，目前，市场上大多数P2P平台主要从事个人对个人的借贷业务，园区型O2O模式作为P2P行业的一个重要分支，本质上是将O2O模式用于园区中小微企业融资服务。

　　园区型O2O模式助力中小微企业健康发展，弥补金融服务空白，推动普惠金融发展，拓宽资金回流渠道。

　　据报告介绍，“园区型O2O模式”由邦帮堂平台建立，是其依托园区运营者（邦帮堂母公司鑫茂集团）对园区内企业发展情况的了解，充分将互联网高效、便捷的优势与园区内庞大的企业优质借款资源相结合，为各类有投资需求的用户提供回报率高、安全性好、选择多样的理财项目，同时也为有融资需求的中小微企业提供高效率、低成本、多渠道的融资服务。

　　文/记者王磊