中国人民银行14日宣布,再次上调金融机构人民币存贷款基准利率,这也是央行今年以来的第五次加息。理财专家建议,在加息频率增加的市场环境中,百姓应权衡收益与风险的关系,理性对待转存、投资及还贷。
频繁转存可能并不划算
此次加息后,金融机构一年期存款基准利率由现行的3.60%提高到3.87%。以新利率计算,10万元存款的一年期实际收益为3676.5元,而在加息之前的实际收益是3420元,新利率下收入比原来高出256.5元。
记者从各商业银行了解到,转存是否划算可参考以下公式:360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合适的转存时限。以一年定期存款为例,360×1×(3.87%-3.60%)÷(3.87-0.81%)≈32天。
上海浦东发展银行天津分行理财师孙达提醒储户,此期限内转存虽然会增加未来利息收入,但提前支取会遭受按活期利率计算的损失。特别是近来加息的间隔比较短,不少居民都是刚刚办理转存业务。如果每次都转存,资金将在很长一段时间内以活期利率计息,对储户来说可能并不划算。
多种理财方式分散投资风险
在资金面充裕、投资热情持续高涨的情况下,越来越多的理财产品在市场受到欢迎,百姓投资品种日趋丰富。
中信建投证券分析师丁彦森认为,随着央行近期持续加息,目前实际负利率的状况开始得到缓解。在股市高位风险持续、市场调控增加的环境下,百姓在丰富理财产品的同时,可适当增加储蓄比例,达到合理配置资产、降低投资整体风险的作用。
谨慎考虑提前还贷
招商银行网站提供的“按揭贷款月供计算器”计算表明,如果贷款金额为30万元,期限15年,此次调整之前每月还款额约为2791元,调整之后的还款额约为2838元,增加了40多元。
孙达对此表示,在加息较频繁的情况下,相比较普通的浮动利率房贷,固定利率对购房者来说确有划算之处。但购房者也应注意,所谓“固定利率房贷”也并非利率长期保持不变,而且固定利率的设定值也可能较高。因此贷款者在选择之前,应仔细计算不同方式之间的还款差额。
而对于有提前还贷意愿的购房者,理财专家建议,如果购房者投资渠道狭窄,在利率上升造成还贷压力过大时,可考虑提前还贷;而对于投资收益较高的人群,如果判断市场投资环境整体向好,也可以继续利用闲置资金获取投资收益,抵消利率上升带来的还款压力。
(新华社天津9月15日电/徐岳)
加息后,基金投资应关注什么
专家分析建议,在加息频率增大的市场环境下,基金投资者可重点关注三类投资品种,以达到规避市场风险的目的。
理财专家建议,基金投资者在短期内可增加债券型基金的持有比例,在中长期内可关注具备发展潜力的策略型基金品种,而如果投资者看好中国股市的发展前景,指数型基金可作为长期投资手段。
中信建投证券分析师丁彦森介绍说,债券型基金是指专门投资于债券的基金品种,相比较股票型基金的高风险、高收益,债券型基金具有收益稳定、风险较低的特点,更适合于追求稳定收益的投资者。
天同证券分析师杨震表示,中长期投资品种应成为基金投资者关注的重点,这与基金重在长期的投资理念相一致。投资者对此可关注策略型、成长型的基金,这些基金重点关注行业投资价值和行业的龙头企业,比如具备政策支持的新能源类企业。
此外,与股指密切相关的指数型基金也得到了专业人士的认可。丁彦森说,对中小投资者来说,关注指数型基金是一种分享股市成长的便捷途径,在股市受加息影响,短期内风险增大的环境下,指数型基金是一种长期投资下的合理选择。(据新华社天津9月15日电/徐岳)
中国股市:当以平稳心态看加息
短短20多天中两度加息,引起证券市场参与各方高度关注。市场人士在接受记者采访时纷纷表示,持续加息对高位运行的股市可能产生一定的负面影响,但沪深股市有望以更加平稳的心态来看待此次加息。
尽管这已是2007年以来央行第五次动用加息手段,且距上次加息不足1个月时间,但市场对此似乎并不感到意外。
9月11日,国家统计局公布8月份宏观经济数据,其中居民消费价格指数(CPI)涨幅再创新高,达到6.5%,今年1月至8月累计涨幅3.9%。
实际上,在CPI数据公布的当天,沪深股市已经对加息提前作出了反应。当日沪深股市双双出现超过4%的巨大跌幅,上证综指跌破5200点关口,两市1440只交易品种出现不同幅度的下跌。
“短时间内,央行在提高存款准备金率的基础上再次加息,如此紧密的流动性收缩频度非常罕见。”财经观察家侯宁说,“这既表明了政府调控的坚定立场,以及控制通货膨胀的紧迫性,也说明随着国内资本市场风险逐渐聚积,对资产价格的控制已变得更加迫切。”
多位市场人士在接受采访时表示,由加息带来的流动性收缩,会在一定程度上遏制银行资金流入股市的冲动。与此同时,持续加息和提高存款准备金率形成的紧缩,对银行、房地产等行业上市公司也产生一定影响。
“近阶段股市震荡加剧,炒股的风险加大,收益率降低。”上海股民张琪说,如果存款利息不断上调,他会考虑将一部分资金由股市转移到更安全的债券市场,或者干脆重新存进银行。
不过,市场人士表示,此次加息对股市的负面影响仍然有限。由于上市公司盈利保持增长、人民币升值预期不变、流动性过剩局面仍存,中国股市牛市的基础不会改变。
(据新华社上海9月15日电/潘清)