券商：四季度中国债市现配置性行情

　　中新网北京11月13日电(陈康亮)随着10月份CPI数据的公布以及临近年底财政存款释放等因素，多家券商表示四季度债市将现配置性行情。

　　13日，在由和讯网主办的中国固定收益俱乐部会员冬季交流会上，多家券商做出上述表述。

　　中国银河证券债券投资部执行总经理郭济敏表示，临近年底，由于财政性存款集中释放以及外汇占款增长等因素，预计后期资金面将进一步宽松，利好债市。且经过前几次的调整，目前债券市场上，除城投债和低等级信用债的收益率之外，其他债券收益率水平已经到了年内新高，极具配置价值。

　　中信建投首席债券分析师黄文涛指出，10月份CPI数据同比仅上涨1.7%，好于预期，市场情绪较为乐观。但他同时强调，预计11、12月份的CPI将可能温和反弹，且明年CPI会到达一个高点，故而债市反弹空间会被大大压缩。

　　华安保险首席交易员熊建国亦强调，不排除四季度出现交易性机会，但即使有也是比较小的交易性机会。

　　国信证券固定收益事业部首席研究员丁伟忠则指出，机构对于四季度债市的观点过于一致让其担忧，因为从以往经验来看，没有分歧的市场往往会与大家的预期不太一样。