调查：一起非法证券活动案折射出的“吸金术”

　　2006年12月28日，公安部网站邀请了公安部办公厅副主任、新闻发言人武和平与经济犯罪侦查局副局长高峰就“打击和防范涉众型经济犯罪”与广大网民进行在线交流。高峰在回答网民问题时说，近年以来，非法发行股票和非法经营证券业务频繁发生，个别地方甚至有愈演愈烈的态势。公安部将按照国务院的有关部署，加大对非法证券活动的打击力度，维护资本市场的正常秩序和广大投资者的切身利益。图为在线交流现场。（图片来源：公安部网站）

　　新华网上海2月1日电 题：警惕，海外上市的美丽陷阱——一起非法证券活动案折射出的“吸金术”

　　（记者 杨金志）

　　在上海中央商务区的某顶级写字楼里办公，所有工作人员都显得热情而礼貌，他们反复向投资者灌输着一个理念：某某公司的股票即将在美国上市，不想错过发横财机会就马上买吧！然而，满怀投资热情的人们在给股票经纪公司“进贡”数千万元后，却是空手而归，所谓“纳斯达克上市”是一个遥不可及的梦！

　　日前，上海市第一中级人民法院对谢长华等人从事非法证券活动一案作出一审判决，此案为人们敲响了谨慎投资的警钟。

　　谎称“海外上市”骗得数千万元

　　谢长华，女，1949年出生。2001年4月，谢长华结识常州百老汇集团有限公司法定代表人蒋某，以可协助该公司到境外上市融资为名，与其签订协助上市协议，并代其在美国注册了百老汇国际发展公司。同年12月14日，谢长华在英属维尔京群岛以其夫黄某名义注册成立恩麦联国际集团公司。2002年6月，谢长华在上海注册成立恩麦联公司，并担任董事长，这家公司由恩麦联国际集团公司投资成立。

　　法院一审查明，2003年3月，谢长华在明知百老汇国际发展公司为空壳公司、未能获准在美国纳斯达克上市、其股权无实际投资价值的情况下，仍通过他人委托上海天成投资实业公司以每股2．2美元的价格销售百老汇国际公司股票，并向投资人谎称该股票系美国证交会颁发，将在2004年1月1日前在纳斯达克上市，上市后即可交易且股价不低于每股4美元。

　　2003年7月至8月间，谢长华以恩麦联公司名义，开始以每股2．2美元的价格对外向不特定投资人推销百老汇国际公司股票。在此期间，共有66人次购买百老汇国际公司股票28．45万股，销售所得折合人民币518万余元。

　　2004年6月，因百老汇国际公司股票未按计划在美上市，为搪塞投资者的质疑，谢长华授意员工将股民所持股票转换成美国上海化工股票。而这只美国上海化工股票，也只是谢长华稳住股民、继续诈骗的一个工具——从2004年4月起，谢长华隐瞒了美国上海化工股票实际是在美国粉单市场进行交易的事实，伙同他人自制了美国上海化工股票，以每股1．7美元或2．2美元的价格对外非法销售。经剔除退股及百老汇国际公司股票转股的部分，实际共有337人次购买美国上海化工股票154．42万股，销售所得折合人民币2382万余元。

　　从2004年12月起，谢长华等人又先后以每股1．5美元、1．7美元、2美元的价格销售安基美国股票，并向股民承诺，此股票2006年4月前在纳斯达克上市，股价不低于每股4美元。有168人次购买了这种股票，销售45．07万股，共计人民币741万余元。

　　谢长华等人销售的第4只股票是美国玉同股票。有70人次购买，销售27万余股，共计人民币505万余元。

　　2005年4月8日，上海市公安局经济犯罪侦查总队接到市民报案，警方随即抓获犯罪嫌疑人谢长华等8人。2006年底，上海市第一中级人民法院认定谢长华等3人使用诈骗方法非法集资人民币2200余万元，构成集资诈骗罪；认定刘某等人构成非法经营罪。法院一审判处谢长华无期徒刑，其他被告人被判处2年至7年有期徒刑。

　　谢长华案绝非个案。2006年12月1日，上海市高级人民法院对一起非法发行股票案件作出二审判决，被告人潘学成谎称公司在海外上市，非法出售股票骗取钱财2000余万元，被判处无期徒刑，韩枫等其余四名被告人也分别被判刑。

　　“海外市场”不等于纳斯达克

　　公安机关表示，美国证券市场是一个多元化、多层次的证券市场，既有人们耳熟能详的纽约股票交易所、纳斯达克－美国股票交易所，也有人们十分陌生的地区性交易所和柜台交易。国内非法证券活动者所兜售的股票，大多数都在粉单市场及场外柜台交易板块交易。那么，这两个市场的情况又如何呢？

　　粉单市场是一个电子报价系统，它显示的是股票经纪人报的许多场外交易证券价格。买卖柜台证券的做市商和其他经纪人用粉红色的单子公布他们的买盘价和沽盘价。粉单市场的报价由粉红单公司公布，这家公司并不是纳斯达克的股票经纪商。粉单市场中的大部分公司不在证交所备案定期报告或经审计的财务报表，这使投资者很难查询到这家公司的可靠信息。

　　场外柜台交易板块则是一个电子交易系统，它显示了许多未在纳斯达克股市或全美证券交易所挂牌上市的柜台股票的实时报价、最后成交价和交易量信息。虽然全美券商协会监督管理场外柜台交易板块，但该板块并不是纳斯达克股票市场的一部分，美国证券交易委员会亦不承认在此交易公司具有上市公司地位。

　　事实上，谢长华等人正是基于国内投资者所获取信息的不对称，故意混淆美国纳斯达克与粉单市场、场外柜台交易板块市场的不同概念，将在纳斯达克挂牌上市与在粉单市场、场外柜台交易板块市场挂牌交易混为一谈。

　　诱人骗局是这样伪装的

　　在销售各种股票时，谢长华等人租用了上海国际航运大厦、外滩金延大楼、均瑶国际广场、凯迪克大厦等诸多高级写字楼。“他们的非法活动有一个基本特征，租用豪华商务楼，把自己伪装得很深。”上海市公安局经济犯罪侦查总队副总队长沈洁说。这些“皮包公司”还有很多道具，例如挂一面外国国旗、一张和外国名人的合影，或者一家交易所的牌子。公司的营业执照上，往往写着几千万元的注册资本。

　　股票经纪公司的推销人员则深谙“电话营销学”，他们精心编制对话语术，随机拨打电话，以免费为对方进行证券投资辅导为诱饵招揽客户。一旦有人心动登门，员工马上热情地将其引入小房间，给客户看一大堆材料，先对境内证券市场大肆贬损，再把近年境内企业海外上市的情况盘点一通，最后把海外上市前景讲得天花乱坠，实质上是进行“一对一”洗脑。因为推销人员可获得高额提成，一旦客户流露出购买意向，他们就会反复纠缠推销。

　　“他们对老年人显得格外关心，”沈洁说，“不少老年人瞒着家人借钱投资，结果血本无归。”然而，推销人员的警惕性也很高，客户登门都要求客户报电话号码以进行核对，不速之客基本不收。

　　警方提醒说，从事非法证券活动还有这些特征：印制全英文的股票、购股协议蒙骗客户；为客户提供在境外证券公司开户的便利，谎称可进行境外证券交易；以美金制定股票价格，自行设置人民币汇率，收取现金，且无合法收据；在许诺的股票上市期到期之后，编制种种借口拖延时间，拒不退款，或以分红为名，支付少量资金给客户，稳定客户情绪，或用自行印制的另一股票替换原股票，继续欺骗客户。

(责任编辑：黄芳)