“两会”召开在即　关注三大主题

　　近日，受“两会”政策预期的带动，农林牧渔、自主创新和环保三大行业相关品种走势较为活跃，如罗牛山、香梨股份、航天科技、同方股份、龙净环保等，均出现在涨停板上。众所周知，每年“两会”期间所催生的投资机会对全年投资思路都是很有意义的参考。

　　结合往年经验看，“两会”召开前后，凡是与“两会”中重要议题相关联的受益上市公司大多得到市场资金的关照，从而走出较具特色的“两会”题材股行情，今年自然不例外。从今年民众最关注的议题来看，住房、教育、医疗无疑仍是代表们最关注的热点，但这三个热点行业不具备投资热情凝聚力，难以成为热门板块，但是环保概念、农业概念和自主创新概念则不然。

　　首先，我国前几年经济的高速发展，在某种程度上是以牺牲环保为代价的，因而在社会上引起很大的非议，环保问题也因此成为近年来“两会”最重要的议题之一，并得到了国家的高度重视。现在，建设“环境友好型”社会已经成为中国“十一五”规划中的基本国策，国务院发布的《国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定》对未来5-15年我国环保事业发展的宏伟蓝图进行了规划和部署，预计“十一五”我国环保投资总额比“十五”翻番。经环保总局的测算，在“十一五”期间，全社会环保投资预计达到13750亿元，约占同期GDP的1.6%，远远高于过去几期的水平，因此环保概念有望借助国家政策的扶持和“两会”的即将召开而受到资金关注，中原环保、山大华特和合加资源可重点关注。

　　其次，农业股有走强预期。中央一号文件把发展现代农业再次作为今年经济工作的重中之重，“两会”上农业相关政策有望再度被市场所关注。

　　农林牧渔行业一直因为市值小，上市公司基本面差而受到机构投资者的摒弃。从2006年开始，优质的农业类公司争相上市。上市公司质量是投资的基础，伴随着优质农业公司的上市，资本市场的配置功能自然应该发生作用，投资的目标自然会更多地出现在农业行业。2006年，作为我国海珍品养殖基地的獐子岛，疫苗领域强有力的竞争者天康生物，海产品加工领域的东方海洋成功上市。伴随着优质公司的上市，资本市场的配置功能自然应该发生作用，投资农林牧渔行业的比例自然应该提高。值得关注的是，春节期间国际期货市场各期货品种均出现大幅上涨，农产品期货也不例外。全球气候“厄尔尼诺”现象加剧的预期导致对农产品供给的担心，而以农产品深加工成燃料乙醇和生物柴油等替代能源产业的兴起给农产品的功能带来革命性的颠覆，今年农产品期货有望演绎去年铜价及油价的牛市行情，而玉米作为农产品期货的龙头，相关玉米种业公司值得重点关注。

　　再次，自主创新题材也值得重点关注。中共十六届五中全会把增强自主创新能力作为国家战略摆在经济社会发展的突出位置，党中央和国务院对促进自主创新高度重视。国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要》确定了今后15年科技工作的指导方针。在自主创新型国家的战略指导下，通信行业的地位日益突出，尤其是在百年国际电信史上第一次由中国提出了TD-SCDMA的第三代移动通信标准，更为通信行业成为自主创新的突破口奠定了良好的基础。3G概念股受益于3月份中国移动设备采购的利好,预计会有较好的行情。而生物产业作为我国发展领先的行业，和国外同类企业处于同一起跑线上，因而可以重点关注。

　　（武汉新兰德　余凯）