南京银行周五迎来“上市大考”

　　本周五，南京银行将面临“上市大考”，考官是中国证监会发审委的7位专业人士。一旦通过证监会的审核，南京银行将很快登陆上海证券交易所，以一家公众公司的身份出现。作为城商行第一股概念，受市场追捧几成定局。早期购买南京银行股权的400余家在宁单位及千余位个人股东，账面财富将面临暴增。

　　欲夺城市商业银行上市头彩

　　日前，中国证监会网站的预先披露栏公告显示，南京银行拟在上海证券交易所发行不超过7亿股，占发行后总股本比例不超过36.72%。本周五，中国证监会发审委将在第62次发行审核委员工作会议上最终决定南京银行是否获得“准生证”。证券业内人士指出，一旦取得“准生证”，最快将在7月份发行股票，7月中下旬就能在上海证券交易所挂牌交易。在国内A股市场上市的南京公司将达到32家。更令人注目的是，南京银行如获得上市资格，其意义将比上市融资来得更深远，将开创国内A股市场城市商业银行上市先河。

　　王牌券商保荐加大获胜筹码

　　此次南京银行与宁波银行同时上会，两家是不是能同时过会？昨日，当记者就此问题采访南京银行相关负责人时，该位人士坦言：“就是因为两家银行同时上会，所以我们上会任务非常重啊，这两天我们都在夜以继日地为上会作准备。就职工持股问题，还是在前几年做的工作，银行成立初期的老员工有一些持股，但每个人拥有的股数还是比较少的。”

　　南京银行上市资格获批胜算几何？南京券商人士对此都显得很关注。“我们注意到了，南京银行请的是国内‘王牌’券商———中信证券担任上市保荐机构，这无形中加大了获胜筹码。”南京一券商王副总经理表示。

　　推迟两年上市获利更大

　　南京市国资委人士向记者透露，南京银行上市启动时间很早，发行材料其实早就准备好了。在2005年就已进入到了冲刺阶段。股权分置在2005年中期启动，随后证监会暂停了一切新股发行上市，南京银行上市计划再度搁浅。“如果股权分置推迟23个月，很可能在那时候就上市成功了。”该位人士指出。

　　但一券商人士表示，现在看来，南京银行苦等了两年后，从重新调整的上市方案看，给公司发展似乎带来了更大的利益。2005年是市场最低迷的时候，那时候发行每股发行价只会在4元左右，募集资金量有限，如今，沪市股指达到了4200多点，市场活跃，投资者对未来预期看好，市场资金充裕，一公司发行股票，能卖得多，而且价钱也卖得好。“从交行、兴业等股份制商业银行发行价就可窥见一斑，发行市盈率都较高。”据南京证券研究所金融研究员王经理初步估计，南京银行虽然是区域银行，但这也决定其有较好的成长性，以2006年南京银行0.49元/股业绩看，每股发行价在8元应该不成问题，如果78月份，股指较为平稳，上市后比发行价高出50%以上，达到十多元的价位可以预期。

　　南京市国资委是最大赢家

　　南京银行能否拿到“准生证”，牵动了不少人的心。

　　南京一家私营企业孙总经理，不断翻阅着网上有关南京银行上市的资料。据悉，孙经理曾在原南京商业银行成立后不久，觉得这样的区域银行势必会有大发展，于是拿出企业流动资金，买下不少的南京商业银行原始股，目前总共有100多万股。“当时买这个公司股票的时候，企业内部股东分歧还是很大。很多人看不到它的未来，但我坚持认为，投资金融银行业肯定会有较好的收益，现在看来，我的判断是对的，也很庆幸当时咬咬牙坚持下来了。否则这笔可观的财富将与我失之交臂。”据孙总经理测算，如果在12个月法人股锁定期后，这100多万股股票能在股票二级市场直接变现，能净赚千万元左右。

　　据悉，像孙经理公司这样的南京企业，有大大小小400多家参股了南京银行。券商人士表示，目前最大的“赢家”肯定是南京市国资委，它是南京银行的第一大股东，持有南京银行19.78%的股权，约合2.3864亿股。股票一上市，其账面资产就将一下子多出几十亿元人民币。值得注意的是，金陵制药、江苏石油、南京纺织集团等知名在宁企业都大量入股南京银行，数量均达到千万级，一旦上市变现，能赚得亿元收益。

　　个人持有26万股财富将增百万

　　与此同时，由南京银行在证监会网站上的披露显示：近6000名自然人（包括员工和非员工）也大量持有了南京银行股份，南京银行一上市，其个人财富也会大幅增长。一位自然人持有了公司266519股，南京银行一上市，账面将多出百万元财富。当然员工中也有持200股的。

　　一证券人士表示，南京银行前期在民间转让的法人股价格已达到了8元，比前一年的4元整整高出一倍。当初有很多南京银行职工及自然人股东，由于对南京银行上市看不准，纷纷卖出，如今他们肯定是拍着大腿喊亏。

　　上市消息传出南京高科两度涨停

　　昨日，当市场传出南京银行准备上市的消息后，公司第三大股东———南京高科（600064.SH）因持有南京银行2.052亿股，受到市场追捧，以涨停板41.25元开盘，在出现小幅震荡后，在尾盘再度封于涨停。中银国际分析师说，南京银行将上市，对南京高科来说是一大利好。如果南京银行开盘价在10元，南京高科先期投入将增值20亿元，相对于3.4415亿总股本来说，每股净资产将增长6元。

　　IFC———南京银

　　行背后的推动者

　　作为世界银行集团成员之一，IFC非常看重南京银行，2001年投资入股南京银行，成为南京银行当时第三大股东，持股比例达15％，为当时外资参股中资银行单户最高比例。

　　IFC的加盟，给南京银行建立了与国际金融机构交流、合作的平台，并在完善公司治理、提升管理水平等方面提供了大量支持。2002年，安排南京银行信贷人员分批参加了花旗银行主办的中国银行业信贷业务培训班，吸收了解了国际银行较为成熟的信贷业务模式。2003年，在IFC的协调下，从意大利政府获得了35万美元的专项资金，由意大利联合商业银行负责实施，用于无偿向南京银行提供历时1年多的技术培训。2005年，聘请麦肯锡咨询公司开发了一个针对银行董事与高级管理人员的培训项目，为提升董事会的决策水平起到了积极的作用。同年，派出专家向南京银行提供了压力测试技术，并最终实现了压力测试技术的转移，也使南京银行掌握了一个有价值的风险管理工具。2006年，从其发行熊猫债券所募集的资金中划拨3.66亿，并以较为优惠的利率向南京银行提供长期贷款，用于充实发展中小企业贷款业务的资金实力，同时配套向南京银行提供小企业贷款的技术支持，帮助南京银行开发小企业贷款的产品。