营业部未经允许抛售股民230万股票引13年官司

　　230万股票被抛　老股民官司一打13年

　　当年7种股票被平仓引发纷争，目前成都元老级股民柴挺正等待市中院裁决

　　他，名叫柴挺，13年前曾是成都股市叱咤风云的元老级人物；

　　他，13年前身家逾百万元，炒股日进斗金，昔日他的“股市徒弟”，如今已坐拥千万家财；

　　但，一场离奇经历，改变了他的人生———一夜间，他的7种股票在未经他本人允许的情况下以155万余元的价格，被某银行成都市信托投资公司物资大厦证券交易营业部（以下简称证券部）抛售平仓。

而此后，这批股票的市值一度高达3700余万元！正是这场变故，将他卷入一场长达13年的纷争……

　　忆当初

　　叱咤股市

　　———1994年，柴挺在成都股市已是赫赫有名：不仅因为他已身家逾百万，而且还因为他及周围的人已俨然成为中国第一批股民的精英代表。

　　第一桶金

　　去年12月13日，成都城西一个茶楼。

　　“挣小钱，靠勤奋；挣大钱，靠天命。”今年51岁、重病缠身的柴挺说，这是他对命运的看法。

　　与柴挺的豪言壮语相比，坐在他旁边的妻子帅莉表现出更多的无奈。她说起几天前的一件小事：她在街上偶遇一个昔日跟柴挺学炒股、如今身家千万的故友，“柴大哥的身家肯定已经上亿了吧？”一番恭维，听在帅莉耳里却不是滋味。

　　柴挺回忆起昔日的幸福时光，又提到了红庙子。1993年，股票热在全国扩散，成都有了红庙子一级半市场，鼎盛时有上万人在这里用手工方式交易着各种原始股证券。这一年，柴挺在红庙子收购川盐化、乐山电力、长虹等，赚到了他的第一桶金。印象最深刻的就是当时购买的“乐山电力”，最低7元。到了1993年4 月，“乐山电力”在上交所上市，开盘37元。1993年下半年，红庙子一级半股市渐渐冷落下来，成都才逐步出现正规的股票交易证券部。

　　1994年，柴挺在成都股市已是赫赫有名。不仅因为他已身家逾百万，而且还因为他及周围的人已俨然成为中国第一批股民的精英代表。

　　当时，沪深证券市场还实行T+0交易规则。T+0交易制度既减轻了交易者害怕亏本的心理压力，又刺激了交易者快速获利的欲望，极大地提高了交易者的参与热情和交易频率。实行T＋0交易制度将会在短期活跃市场人气，并需要在每次交易中向证券公司支付手续费。正是基于这个原因，证券部找到了交易量和频率都很突出的柴挺。

　　“甜蜜协议”

　　“证券部开出的条件很优惠，可以按照1：1透支与股票市值差不多的现金。这样就有了更多的现金炒股……”1994年9月6日，柴挺和证券部签订了一份《指定交易协议书》。

　　成都中院1995年第183号民事调解书显示：1994年9月3日，柴挺到证券部进行股票交易时，该部曾向其介绍，投资百万元以上的股民大户可享受1： 1提供资金等优惠条件。同年9月5日及6日，柴挺除在证券部开立了账号为5010300的资金专户外还先后投入入市资金104万元外，还在9月6日与该部签订股票指定交易协议书。

　　签约次日，柴挺将其拥有的“丰华”1万股、市值130736.60元的股票存入证券部的股票账户。之后至同年9月底，柴挺主要以当面委托和限价委托的方式在证券部进行股票买卖，并对成交的股票按协议书规定履行清算交割等义务。

　　证券部在受柴挺委托进行股票交易中，除执行自身的有关义务外，在该期间先后向柴挺提供资金456万元用于股票交易，柴挺扣除已向该部归还的资金309万元后，尚欠147万元未归还。

　　惊闻变

　　尚存希望

　　———柴挺：“从天堂掉进地狱那一刻，我并不恐慌！因为我认为，我还会爬起来！”

　　“蜜月”结束

　　回忆起1994年10月5日那天的遭遇，柴挺显得很平静。

　　当天股市一开盘，柴挺持有的7种股票就一路下跌，让人心惊肉跳。据查：当日上午，证券部因当时股票下跌曾电话告知柴挺，要求其带资金保股票，否则就平仓。但该部未征得同意且在其股票市值接近未归还资金额度时，就将柴挺所有原购入市值230余万元的“延中”等7种股票全部平仓。被平仓股票的卖出市值 1558901.80元，造成平仓亏损75万余元。证券部对柴挺的股票平仓后所得价款，除划拨147万元用于抵付其未还资金等费用外，尚存剩余资金11615元交该部大户室管理员保管。“那天，股市上午狂跌，下午狂涨，前后相差有200多点，一般的人都无法承受……”柴挺说。

　　“输血方案”

　　“那天被平仓的不止我一人，还有另外一个大户。因此我对证券部还抱有希望……”柴挺说，1994年10月6日，证券部买回了另外一个大户的全部股票，而对柴挺则采取一种“输血”的方式，即提供资金将卖了的股票买回来。

　　在成都中院1995年202号民事调解书中，法院审理查明了当时证券部对柴挺进行“输血”的过程：证券部首先向柴挺提供炒股资金100.1万元； 1994年10月24日，证券部与柴挺签订协议，证券部再向柴挺提供资金48万元，该项资金用于柴挺在该部进行股票买卖，可将盈利以现金方式支取，但如要支取148.1万元本金须征得该部同意；柴挺对该项资金须于1995年6月28日向证券部归还。截至1995年6月28日，柴挺已购入“浦东金桥”等5种股票。

　　“证券部当初口头承诺给300万元，把卖了的股票买回来，后来又变卦了。时断时续的‘输血’，于事无补。”柴挺说。另外，他被平仓的股票一路上扬，后来已市值400多万元。柴挺买回股票无望，遂于1995年5月18日向成都中院提起诉讼。同年7月3日，证券部也向成都中院提起诉讼，要求柴挺还钱。

　　调解协议

　　1995年8月16日，柴挺和证券部达成了两份调解书和一份还款协议。

　　当事双方达成的第183号民事调解书载明，双方当事人自愿达成协议，其中一项是“证券部在本调解书生效的次日即向柴挺退还其7种于1994年10月5日被平仓的股票，以平仓市值计总价款共1558901.80元”。

　　同日，当事双方达成了第202号民事调解书。另外，当事双方还达成了一份还款协议。之后，证券部于1995年8月17日和18日向柴挺转款147.4万元，这样，银行在股票抛售平仓后，总共向柴挺提供炒股专项资金300万元。但双方对183号调解书的协议内容的表述理解不同，这为此后的纠纷埋下了祸根。

　　梦破时

　　千万成空

　　———柴挺：“之所以调解书变成了一纸空文，是我那7种股票涨得太快，股票没跌到证券部期望的点上，他们就没有买进，自然也无法履行调解书了。”

　　强制执行

　　“因为无法履行调解书，我不得不申请法律强制执行。”1996年7月20日，柴挺向成都中院申请强制执行，要求证券部根据第183号民事调解书，退还7 种于1994年10月5日被平仓的股票。1998年9月24日，省高院作出终审判决，维持第183号民事调解书，认为属合法、有效。

　　 1999年4月16日，柴挺根据省高院判决书申请成都中院强制执行，要求证券部退还7种股票。2000年3月28日，柴挺再次申请强制执行，但此后突然没了下文，谜底到了2004年才真相大白。原来，2000年9月20日，成都中院作出一份裁定书，驳回柴挺的执行申请。此时，证券部已撤销，其债权债务移交某银行四川省分行营业部（以下简称营业部）。该裁定书送达后即发生法律效力。但是，柴挺根本没收到该裁定书的执行员田刚送达的裁定书。

　　千万成空

　　早在2000年9月9日，营业部在收到成都中院《执行通知书》后曾作答复，并至今坚持一观点：柴挺企图利用调解书当初用语上的模糊，以合法形式来实现其非法高利。

　　营业部认为，第183号民事调解书规定，营业部应在调解书生效次日（即1995年8月17日）向柴挺退还7种被平仓的股票计总价款1558904.80 元，但由于该7种股票已被证券部卖出，退股已不可能，故营业部直接按调解书所确认的7种股票的价款进行支付，以履行义务。针对柴挺请求法院以强制方式让营业部退还7种股票（这7种股票时值近千万元），营业部认为这与事实严重不符。对此，柴挺及其代理律师认为，第183号调解书第一项规定的是证券部向柴挺退还平仓时的7种股票，而不是退还平仓时7种股票的时值。

　　就在这13年中，柴挺当年被平仓的7种股票却在股市中翻江倒海。柴挺根据 2007年11月5日前成都证券公司提供的资料发现，除“中川国际”于2005年退市（50400股市值80多万元）外，被平仓的“方正科技”共计 377395股，最高价为16220437.10元，比其最低价高出15103347.90元；另外，“青鸟天桥”最低价107078元，其最高价 3650400元，相差34倍之多。其他几种股票也是一路飙升。这6种股票总计最高价格3700余万元；最低价格270余万元；中间价格1991余万元；现最低价898余万元。

　　再次调解

　　去年12月5日，成都中院组织双方进行调解。营业部代理律师提出支付柴挺不超过 100万元的调解方案。目前营业部提出的解决方案是：（7种股票被平仓的市值计总价款共1558904.80元）-（柴挺透支的147万元）= 88904.80元，再加上这笔钱13年的利息。在此基础上，最大限度不超过100万元。

　　由于当事双方对赔偿金额分歧太大，调解失败，双方正等待法院裁决。

　　本报记者 袁勇