工行在港设全资投行获批 可能整合在港投行业务

　　工行在港设全资投行获批

　　李彬 李亚

　　工商银行一直对投行业务野心勃勃，获批在港设立的全资投资银行或将成为工商银行在香港从事投资银行业务的旗舰，有可能全面整合在港投行业务

　　6月3日，香港证券及期货事务监察委员会（Hong Kong Securities & Futures Commission）网站信息显示，中国工商银行已于5月27日获准设立一家名为ICBC International Capital Ltd.的全资投资银行子公司，这家新公司将从事证券交易及机构融资顾问服务。

　　据外电报道，ICBC International Capital Ltd.将成为工商银行在香港从事投资银行业务的旗舰。这家子公司将侧重于开展价值10亿至20亿港元的融资交易。据了解，该公司希望从明年起，吸引内地的大型企业在香港发行H股。但这些消息并未得到工商银行有关人员的确认。

　　工行全资投资银行子公司的设立将对同属该行子公司的工商东亚和工银亚洲的投行业务产生怎样的影响？新公司的设立是否代表工商银行在港投行业务的全面整合？工商东亚和工银亚洲将何去何从？就此，《第一财经日报》采访了香港方面有关人士。

　　“工银亚洲的投行业务在香港排名靠后，进行调整也不奇怪。市场上有关工行私有化工银亚洲的传闻不断。此前，工行参与竞购永隆银行，就是打算将其资产业务与工银亚洲整合。”一位香港券商研究部负责人向记者表示。

　　同时，市场有传闻称，工银亚洲将有重大的人事调整，工银亚洲董事总经理兼行政总裁朱琦将调回工行总行或调至其他股份制商业银行，工银亚洲的管理将由工行国际业务部总经理陈爱平接手。

　　由于市场憧憬工行私有化工银亚洲（0349.HK)，工银亚洲股价在过去3个交易日连续大幅上涨，该股昨日上涨1.996%，以23港元收盘。

　　其实，工商银行对于如何构建香港和内地业务的互动，相关负责人在公开场合的表态已经显露蛛丝马迹。去年4月的工商银行业绩发布会上，工行董事长姜建清曾表示，综合化、国际化是工行的发展方向，他强调工行综合化方向以投资银行业务为突破，稳步进入资本市场，并希望参与财务顾问业务以及对金融债券、企业债券的创新发挥作用。将与其在香港的投行工商东亚及内地的工银瑞信基金公司形成内外联动的投行体系。

　　工商东亚（ICEA Capital Ltd.）是1998年，工商银行与东亚银行（Bank of East Asia Ltd.）通过收购在亚太区拥有数十年投资银行经验的西敏证券亚洲业务而成立的，在香港合资经营从事投行业务的公司，工商银行拥有该行75%的股份。工商东亚是首批将中国民营企业，通过香港交易所，引入国际资本市场的投资银行之一。

　　工商银行一直对投行业务野心勃勃，这在市场上早有口碑。早在2002年4月28日，工行就经中国人民银行特批，成立了国有商业银行里第一个投行部门，投行部下设债务融资处、重组并购处、资产管理处、股本融资处等9个部门。同时工商银行在北京、上海、江苏、安徽、山东、广东、深圳等27家境内分行设立投资银行业务部门，承揽重组并购、银团贷款安排管理、直接投资及股权私募、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、企业短期融资券承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。

　　由于工行相关人士拒绝对此事发表评论，以上问题目前尚未有清晰的答案。