美国信用卡危机如未爆炸弹 消费者过年提心吊胆

　　美国信用卡危机犹如未爆“炸弹”

　　专家建议中国商业银行应以此为鉴进一步加强客户信息管理并逐步实现业务风险集中控制

　　美国人的这个新年注定要过得提心吊胆，因为信用卡危机随时可能爆发。上世纪90年代以来，美国消费者习惯于刷卡度日，大量依靠信贷；如今，失业率升高和经济形势不佳导致许多人债务累累。

　　信用卡“炸弹”随时引爆

　　据统计，截至2008年10月，美国人总的信用卡债务接近1万亿美元，相比2003年增幅超过25％，除此之外，美国人还有总计共10．54万亿的抵押债务。更加雪上加霜的是，失业率已经处于15年来高点，预计还将上升至上世纪80年代以来的新高。

　　分析师认为，2009年将是消费信用史上最糟糕的年份之一。美国证券交易委员会资料显示，截至2008年10月份，17家大型信用卡托管机构逾期30天未还款的违约账户已经激增26％，未还款总额逾173亿美元。与此同时，信用卡坏账率上升18％，坏账总额逾9．61亿美元，呆坏账已经占到信用卡业务总量的5．5％，这一比例今后可能超过2001年网络泡沫破裂后的7．9％纪录。整个信用卡行业的亏损可能高达700亿美元。

　　据美国六大信用卡之一花旗集团的分析师透露，花旗、美国银行、CapitalOne和Discover手中1／4以上信用卡资产都是次贷。没有哪一家的信用卡是绝对安全的。根据联邦存款保险公司（FDIC）资料，在1980年代，坏账率平均约为2．6％。在1990年经济衰退早期，这些比率高达4．98％。坏账率在1990年代晚期高升到5．39％，然后，近期最高点则为2002年第一季的7．69％。FDIC数据显示，早在2008年6月底，净坏账率已经达到5．52％。美国运通（AmericanExpress）的财报显示，2008年9月的坏账率增加到6．1％，相较于整季的5．9％，而亏损持续增加到年底。同时，J．P．MorganChase预计其信用卡坏账率会攀升到2009年底的7％。

　　美国《商业周刊》指出，全球关注如何化解信贷危机之际，即将导致的另一波金融危机是——9500亿美元信用卡未还款。RiskMetricsGroup的金融分析师ZachGast表示：“现在我们正身陷信用循环当中，当人们真的失去工作时也是你快速地失去账户的时候。”基于失业率最近才开始跳升，坏账率最惨的情况还未到来。

　　美国政府的救市信息显示出对信用卡市场的极度担忧。在7500亿美元救市计划中，花旗集团获到450亿美元救助，美国银行得到了250亿美元，而美国运通则经批准从“问题资产救助计划”获得34亿美元。这说明，美国十分担心信用卡危机的爆发。

　　包括美国运通银行、美国银行和花旗银行等在内的信用卡业务主要提供商已经开始对信用卡新申请者制定更严格标准，同时削减最具风险客户群在所有信用卡客户中的比例。以第一资本金融公司为例，公司第二季度已经着手大幅关闭非活动账户，同时将现有客户的信用额度比一年前降低4．5个百分点。对于现有客户，多数银行已制定一整套分类标准。比如，已经身负债务者将难以获得信用卡服务；如果客户生活在饱受次贷危机冲击的地区，或者就职于“问题”行业，那么他们的信用额度将大幅度降低。而面向高端客户的美国运通银行则将把信贷利率提高2－3个百分点，即从目前的15％最多提高至18％。

　　经济咨询与研究公司RGEMoni-tor．com首席分析师克里斯蒂安·梅内格蒂（ChristianMenegatti）表示，美国消费者再次面临打击；对那些已经无法通过住房抵押贷款的消费者来说，信用卡是他们维持消费的最后手段。然而，他们却面临信用额度收缩、难以借贷等多重打击。信用卡危机，不仅是金融危机的次危机，也是更深层的危机。一旦爆发，接踵而来的不仅是经济悲剧，很可能是家破人亡的社会惨剧。

　　美联储和其它监管机构近期批准一项将于2010年生效的信用卡改革，包括抑制信用卡公司提高利率的能力、给予用户足够时间来还款、改善披露机制等举措，希望藉此帮助信用卡用户渡过难关。

　　以美为鉴 防范危机

　　美国信用卡危机给予中国的众多启示中，最主要的一条就是，过度的负债消费要不得。美国人过度的负债消费模式，使得债务压力远远大于偿债能力，给金融和经济体系带来很大的副作用。据报道，过去10年美国消费平均增长3．6％熏而同期经济增长却只有2．9％。这说明，信用评级需要严格审定，必须以个人的实际偿付能力为标准。

　　不过，目前中国信用卡业务刚刚起步，我国30个城市平均信用卡的渗透率仅在7％左右，不良借贷的规模较小。国内信用卡资深专家董峥认为，与美国相比，中国信用卡的规模占银行总资产规模的比重仍然较低，尽管信用卡的信贷总额已经接近7000亿元人民币，相比于美国也只有其1／8左右，真正具有潜在风险的信贷额度仅占了很小的比重。

　　专家建议，借鉴美国的教训，中国的商业银行应进一步加强对客户信息资源的管理，强化对风险易发、高发环节的管理，逐步实现业务风险的集中控制。

　　中国银联总裁许罗德对中国银行卡产业的健康发展也提出了有益建议，他认为，必须坚持借记卡为主导、有序发展信用卡的产品模式鸦必须坚持正确处理银行卡领域的创新与风险的关系，在推动创新的同时，有效控制风险。