成渝高速今起招股港股高开

　　今日以3.57港元的价格高开 开盘大涨近6%

   内地市场发行价可能在4元左右

　　本报讯（记者何怡）在IPO重启，深市中小板连中三元后，首单大盘股终于出炉。

　　该公司拟发行不超过5亿股，预计扣除发行费用后，募集资金不超过20亿元，将用于收购四川成乐高速公路有限责任公司100%股权及偿还成乐高速的部分银行贷款。

　　此次发行完成后，四川成渝高速将在上海证券交易所挂牌上市，股票代码为601107。四川成渝高速表示，本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市。

　　《上海证券报》今日报道称，四川成渝高速启动A股IPO，意味着在香港联交所上市12年的西部首家公路基建类上市公司回归A股正式起航。《证券日报》今日也表示，在闯荡H股市场12年后，四川成渝终于实现了A股回归的目标。

　　成渝高速发行概况

    发行总量 不超过5亿股 A股募集资金 不超过20亿元

    保荐人及主承销商 银河证券

　　发行方式 网上网下结合

　　网下发行时间7月14日及7月15日的9:30-15:00

　　网下发行量 不超过1.5万股，占发行规模的30%

　　网上发行时间 7月15日9:30-11:30、13:00-15:00

　　网上发行量 不超过3.5万股，占发行规模的70%

　　价格预测

　　发行价可能在4元左右

　　招股意向书显示，成渝高速将于7月17日刊登定价公告。和此前先行的3单中小板IPO相比，成渝高速未来A股发行定价相对“有价可参”，其H股价格会给A股发行价提供参考。

　　渤海证券分析师张海东表示，根据四川成渝高速公路预计发行不少过5亿股的股数和预计募集不超过20亿元的资金测算，其发行价可能在4元/股左右。

　　中信建投证券分析师刘杨表示，股价在4元附近可能会有上下10%左右的浮动空间。

　　港股直击

　　开盘大涨近6%

　　伴随成渝高速A股上市的预期，该公司H股股价也经历了较大上涨。从3月起，成渝高速H股股价从1.2港元/股开始，连续4个月上涨，7月2日创下3.62港元/股的高点。该股今日以3.57港元/股的价格高开，开盘涨幅近6%。

　　市场影响

　　股市中长期趋势不变

　　大盘股IPO的重启是否会影响大盘走势？对此，中信建投证券分析师刘杨表示，短期可能会有影响，但应该不会改变股市中长期的趋势。

　　刘杨指出，从此前两只中小盘新股申购的情况看，市场流动性依然比较充裕，机构表现也比较疯狂，因此四川成渝高速启动IPO对大盘造成强烈冲击的可能性不大，它对A股市场的影响主要还是在心理层面上。

　　也有分析人士认为，成渝算不上真正的大盘股，准确地说是中盘股。财经评论员皮海洲也表示，成渝高速代替中国建筑率先IPO，体现了管理层对市场的呵护。

　　刘杨还表示，四川成渝高速的发行市盈率（股价/每股每年盈利）或将为22倍，而目前A股高速公路股票中，赣粤高速、皖通高速静态市盈率都只有十几倍，这就有可能推高A股高速公路股的股价。

　　总里程数为380.55公里

　　是四川省政府批准的唯一专门投资、建设和管理收费公路的上市公司

　　制图/李铭