储蓄搬家引爆银行年关大战 股份制银行压力最大

　　“储蓄搬家”引爆银行年关大战

　　随着股市、楼市的进一步回暖，“储蓄搬家”现象已经持续数月，银行贷存比压力陡升。而加息预期的进一步升温，使许多银行在今年第四季度和明年上半年将增收存款作为工作的重点。其中，网点有限的股份制银行吸收存款的压力最大。

　　■本报记者 王丽娟

　　中国人民银行公布的10月份信贷数据再现“储蓄大搬家”迹象，多家银行都存在存款压力。据中国经济时报记者了解，许多银行从四季度起就已将存款任务作为工作重点，部分股份制银行甚至采取了赠送礼品等方式，更是对业务人员制定了各种激励措施。年关将至，银行“拉存款”热潮涌现。

　　贷存比掣肘

　　央行数据显示，10月份新增人民币存款2897亿元，人民币存款余额同比增长28．05％。10月份新增存款量为年内低点，增量下降主要来自居民“储蓄搬家”。

　　其实，“储蓄搬家”现象已经持续数月。央行数据显示，下半年以来，7月、8月、10月三个月居民储蓄存款分别下降192亿元、800亿元和2507亿元，只有9月份数据显示出存款回流现象。

　　西南证券首席银行业研究员付立春在接受本报记者采访时指出，从银行自身增长性和增长规律来看，不足以解释10月份存款增长年内最低这一现状，出现这一特殊现象的主要原因需要从近期资本市场的表现分析。

　　“10月份IPO、创业板的开启对资金需求比较大，使得一部分存款搬家到了资本市场。而且房地产市场的‘金九银十’也转移了大量存款进入楼市。”付立春说。

　　可是作为银行资金的两根“水管”——存款和贷款，本来应该“一进一出”，现在变成了“双双排出”，再加之今年全年史无前例的信贷高增长，银行贷存比压力陡然上升。

　　贷存比是监管层监管银行经营的重要指标，银监会对贷存比的管理规定是不能超过75％。某银行业分析师向本报记者指出，其实有多家银行的贷存比已经超过上线。

　　西南证券的研究报告指出，2009年以来贷款增长急剧加速，显著超过存款增长。

　　某股份制银行个贷业务经理向本报记者指出，缓解贷存比压力，银行只能采取加大吸储力度和减少贷款规模两种方式。眼下收紧信贷已成为大趋势，吸收存款也成为银行业务人员年底前的主要功课。

　　加息预期推动

　　中原证券银行业分析师南汉馨在接受本报记者采访时提到了银行增收存款的另外一个原因，预期未来央行可能会加息，争取到低成本的存款对银行来说是比较有利的经营举措。

　　“如果一旦在加息之前将一年的成本固定下来，对明年盈利的影响较大。”南汉馨说。

　　进入下半年，澳大利亚已经两次加息，挪威也采取了加息措施收紧货币政策，以应对经济超预期增长带来的通货膨胀的升温。有分析指出，一些信贷增长速度太快、有通胀风险的新兴国家可能会陆续选择加息，新西兰、加拿大等国家在未来半年实施加息政策的可能性更大，中国的加息预期也不断增强。

　　据报道，中央经济工作会议将提前至11月底召开，给了市场诸多猜想。从目前的情况看，明年上半年是市场猜测最多的加息时机。

　　深圳发展银行相关负责人在年中业绩交流会上就曾表示，今年第四季度和明年上半年都将增收存款作为工作的重点。

　　付立春认为，2010年银行的盈利增长将是确定性的，而在经济进一步转暖和未来的加息预期下，行业盈利增长的弹性也不断增加。

　　股份制银行压力最大

　　在这一轮“拉存款”的年关大战中，股份制银行的压力最大。

　　在日前召开的华夏银行业绩交流会上，华夏银行相关负责人表示，在今年四季度，该行将加强包括吸收存款在内的各方面工作。其中，存款业务、投资银行、资产托管业务、网银业务在四季度将作为提升与发展的重点。

　　据悉，吸收存款方面，华夏银行将加大一般性存款的组织力度，主要吸收3至5年期的固定利率存款。

　　南汉馨分析指出，从三季报显示的数据来看，以贷存比这一指标来衡量当下各银行的存款压力，股份制银行最为迫切，国有银行和城商行问题并不明显。

　　付立春指出，从银行的贷存比来看，城商行的贷存比较低，保持在60％左右，仅次于国有大银行，其他股份制银行的贷存比均在75％左右，有些已经超出了警戒线。

　　付立春认为，国有银行由于自身网点较多，吸收个人存款的能力较强，并且有大型国有企业的存款保障，因此贷存比并不算高。城商行的存款主要是各城市的政府存款，相对来说，流失得也不算严重。唯有股份制银行网点有限，并且实体经济复苏，许多企业又将部分存款投入到再生产或者流入投资领域，使得股份制银行不得不加大吸收存款的力度。

　　也有银行人士表示担心，如果股市、楼市持续火爆，存款搬家现象将愈演愈烈。大型券商、房地产开发企业会将进入股市、楼市的资金主要存入大型银行，从而导致流动性在银行体系内的重新分配，这不免让人联想起2007年末的情形，中小银行的流动性普遍紧张，大型银行借机抬高资金价格。