卧龙电气董事窗口期卖股受罚 董秘称是不小心

　　中新网杭州11月28日电(记者严格实习生甘小虎)总部位于浙江上虞的上市企业卧龙电气日前发布公告，对该公司董事陈永苗在窗口期违规减持进行了处罚。作为上市企业高管为何犯了如此低级错误，该公司董秘倪宇泰在接受记者采访时表示这纯粹是无心之过，“一不小心而造成的。”

　　卧龙电气集团股份有限公司(600580)网站显示，该公司主营各类电机、电子控制装置、输变电、机电一体化及电源产品，主导产品国内市场占有率20%左右并大量出口，公司综合指标连续十年位居全国微分电机行业首位，综合实力位居中国电机制造行业榜首。

　　此前，卧龙电气董事陈永苗在季报发布前的窗口期违规炒股，并且在窗口期两次卖出公司股票。9月25日，陈永苗卖出2600股卧龙电气，而18天后的10月13日，陈永苗通过二级市场再次一口气卖出自家公司股份15万股，套现285万元。而这距离卧龙电气预约的三季报披露日10月23日仅有10天。根据证监会有关规定，上市公司董事、监事和高级管理人员在定期报告公告前30日内，也就是业内俗称的窗口期不得买卖本公司股票，卧龙董事陈永苗“顶风作案”引起了业内的广泛关注。

　　为此卧龙发布公告：公司2009年第三季度报告披露时间为2009年10月23日，公司董事陈永苗先生在定期报告披露前30日内卖出卧龙电气152600股的行为，违反了中国证监会、上海证券交易所及本公司董监高买卖本公司股票的相关制度，给公司造成了负面影响，公司对其作出如下处罚决定：责令董事陈永苗先生书面检查，并上报公司董事会；公司对其行为进行经济处罚，处罚金额为人民币156690元(以股票卖出均价19.03元/股与第三季度报告披露前30天2009年9月23日均价18.00元/股的差额计算)。

　　记者查阅了卧龙董事陈永苗的简历，陈永苗为上市公司卧龙电气发起人之一，2004年2月至2005年9月任董事长，目前为公司董事。

　　而中国证监会对于窗口期高管买卖股票的规定是《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，颁布于2007年4月5日。

　　对于陈永苗是不知规定还是“明知故犯”，公司董秘倪宇泰认为规定陈本人应该是知道的，因为公司对于证券行业的相关法律法规会经常进行培训和通报，但这一次陈在窗口期违规的确是不小心，“如果他是有意为之套利就不会只卖了十几万股，因为陈持有的股票市值在几千万以上。”

　　记者查阅了卧龙电气资料，截止2009年9月30日陈永苗为上市公司主要股东第九名，持股3689105股，按照11月20日卧龙电机收盘价19.11元计算，陈拥有上市公司股票市值为七千余万元。

　　卧龙电气此次对董事陈永苗的处罚金额为人民币156690元，而其卖出152600股所得高达290多万。也就是说,公司对其处罚的金额只占其全部所得的5.3%。针对坊间手下留情的说法，卧龙电气董秘倪宇泰认为在窗口期买卖股票这是违规而不是违法，这和证券法明文规定的六个月内短线交易违法还是有所区别，而且这个处罚相对于陈永苗董事年收入而言并不算轻，当记者问及陈永苗董事年收入，倪称他并不在上市公司领取报酬，所以具体数目并不知情。

　　据卧龙电气披露，陈永苗董事已于2009年11月16日将处罚金额缴入公司。

　　倪也坦陈陈永苗董事这次的确是不小心，对于上市公司而言也要因此吸取教训，11月3日公司通过了《卧龙电气董事、监事和高管持股及变动管理制度》,规定公司董事、监事和高级管理人员违反本制度规定买卖本公司股票者,一经查实,公司即对当事人进行相应行政处罚,情节严重给公司造成重大不良影响的,公司可依法免除其职务并可要求其承担相应的经济赔偿责任。触犯法律的,依照有关法律交司法机关处理。

　　而对坊间传言陈永苗董事因此而被免职，卧龙电气董秘倪宇泰告诉记者陈并未被免职，目前还是卧龙电气董事。

　　此后记者致电上海证券交易所，该机构法律部一位贾先生认为，董事监事以及高管“误操作”、“不了解相关规则”、“委托他人代管账户”以及对交易事项“不知情”等，均不足以构成从事违规交易行为的免责理由。了解并遵守窗口期等规定对上市企业高管而言是基本要求，像卧龙电气董事陈永苗在窗口期违规一事不管其是否了解规定，都不影响最终对其违规交易行为的处罚。

　　欧洲证交所中国区前总裁潘康在接受记者采访时表示，他曾经接触过一些中国上市公司的董事高管，对于企业经营说的头头是道，但对资本市场一些基本规则却是支支吾吾，他觉得最近上市公司高管违规多发主要原因还是在于违规成本太小，截至今年10月底，上交所已查处了上市公司董事监事高管45人次的违规交易行为。“如果在欧美资本市场，类似卧龙陈永苗董事这样的违规事件一旦披露将是身败名裂的。”