监管风暴刮向证券业 知情人登记制度有望出台

　　继基金行业曝出“老鼠仓”之后，证券行业也陆续曝光一些内幕交易的“丑闻”。近期，东方证券自营盘自买自荐五洲明珠、南京证券员工涉嫌高淳陶瓷内幕交易、“股神副市长”李健“乘”西飞国际大赚等事件，把证券业的“短”暴露在了公众和监管层的面前。

　　如今，监管风暴由基金业刮到了证券行业。

　　监管层：严打内幕交易

　　在整肃基金业的同时，监管层也瞄准了并购重组活动中频频出现的内幕交易问题。

　　日前，有券商内部人士透露，为最大限度防控内幕交易的发生，中国证监会拟建“上市公司内幕信息知情人登记制度”，即所有接触内幕信息的人员，都要实施登记，并且明确相关各方在重组、决策过程中信息披露流程中的责任。而对于一直比较隐晦的并购重组过程，该制度也明确将分阶段向市场披露。

　　此外，该人士表示，在并购重组方案审批前后，若相关股价出现20%的异动，监管层将会启动非正式调查程序，确定无内幕交易嫌疑后再继续审核。

　　“监管层一直都积极鼓励上市公司并购重组、做大做强，但A股时常会发生"漏风"的事情，就是在并购重组消息出来之前，有资金会突然拉抬上市公司股价，造成市场混乱，这不利于上市公司并购重组。”一位券商分析师对记者表示，“登记制度一方面能够减少违规行为，另一方面也能增加市场透明度。”

　　实际上，在12月22日召开的“2009中国金融论坛”上，证监会主席尚福林指出的监管思路中就包括，要加强跨部门监管和协调，严厉打击违规证券活动，严惩内幕交易、侵占上市公司利益等行为。

　　券商：开展自我整顿

　　在监管层的明示与暗示中，证券公司已经着手自我整顿。

　　部分证券公司对员工上班时间炒股进行了严格控制。“办公室所有电脑都限制任何券商委托软件的IP，电话和手机都进行了限制。”一位上市券商的营业部员工对记者表示，“不仅如此，对电脑也进行了实时监控，如果检测到委托下单的情况，公司有关部门将要求员工作出解释。”

　　该员工透露，这种限制包括证券公司客户经理、投资顾问以及行政人员。

　　不过，相比基金公司的“草木皆兵”，部分证券公司员工显得相对自由，QQ、MSN等即时通讯工具并未纳入证券公司的监控范围。

　　据记者了解，限制员工上班时间炒股的规定，部分证券公司自去年年底就已开始实行。目前，所有上市券商都限制了员工上班时间的下单渠道，只有部分中小券商仍然处于“自由”工作状态。

　　不过，这样的情况将在2010年有所改变。上海某大型券商经纪业务负责人对记者表示，监管层要求，从明年开始，券商必须封闭所有从业人员的下单渠道，并将对此进行检查。一旦发现违规者，将影响其券商评级。

　　有市场人士表示，从证券从业人员不能炒股的规定，到封闭证券公司员工下单渠道，监管的重心已经下移到了一线。(宋璇)