地方平台贷款清查时间表渐明 重构五级分类

　　随着商业银行地方政府融资平台贷款“解包还原”工作的紧张推进，2010年，地方融资平台贷款清查时间表已逐渐明朗，监管层年内严格地方融资平台贷款风险管控的决心更加彰显。

　　4月20日，在银监会召开的2010年二季度经济金融形势分析通报会议上，银监会明确要求商业银行“把好进度，确保4月份之前时间过半、任务过半”。

　　随着调查统计的深入，去年地方政府融资平台贷款余额再度刷新。接近监管层的人士透露，至2009年末，地方政府融资平台贷款余额7.38万亿元，同比增长超过70%，占一般贷款余额的约20%；全年新增贷款超过3万亿元，占全部新增一般贷款的34.5%。

　　贷款余额超7万亿

　　此前，相关数据显示，截至2009年末，各级政府融资平台贷款余额已达6万亿左右，80%为项目贷款。同时，根据相关测算，我国地方政府性债务率已高达94%，个别县市债务率甚至超过400%。

　　不过，仅事隔3月，数据再度被刷新——2009年，政府融资平台贷款余额由6万亿上调至7.8万亿；同时，地方政府债务率由94%上调至接近98%，部分城市平台公司贷款债务率超过200%。

　　一位接近国开行的人士透露，2009年末国开行地方融资平台贷款高达1.78万亿，占全部贷款余额30%左右，与前述口径基本相符。

　　尽管监管层风险警示不断，但商业银行尚未完全抵挡住地方融资平台的诱惑。今年前两个月，某省政府融资平台公司贷款比年初增速接近16%，高于其全辖总体贷款增速超过10个百分点。

　　接近监管层的知情人士透露，许多县级平台公司的融资来源中，银行贷款占90%以上。一些已经解包的平台公司贷款中，有土地抵押的仅占3成左右，6成是违规违法的担保，甚至存在资本金不到位、贷款被挪用的问题。

　　不过，银监会推进地方融资贷款处置的决心正在加大。

　　本报记者综合多家商业银行信息显示，从2009年底监管层要求商业银行针对政府平台公司“项目包”逐笔打开、解包还原开始，地方融资平台贷款清查工作正紧锣密鼓推进。

　　按照计划，4月底之前，商业银行要提交一份地方融资平台贷款阶段性自查报告；5月份，银监会融资平台整顿向国务院做阶段性报告；6月底之前，各金融机构要完成“解包还原”和重新立据等整改工作；7月银行上报结果；9月底之前必须完成对地方融资平台贷款的五级分类工作；年底之前完成贷款核销。

　　一位国有大行人士透露，总体上，监管层要求商业银行二季度末完成摸底工作，完成贷款重组和保全；三季度末，完成贷款分类处置工作。

　　20%特别拨备

　　根据上述时间表，三季度银行的主要任务是完成地方平台贷款五级分类。

　　国内银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。 接近监管层的人士透露，贷款分类精神主要原则上要求“政府不兜底（没有担保）、没有抵押、没有自偿性现金流”（三无）的地方融资平台贷款计入可疑类贷款，并对相应贷款计提20%特别拨备。

　　上述国有银行人士透露，目前贷款主要依据账龄进行分类。从期限上考察，贷款逾期在361天-720天的贷款，才可计入可疑类贷款；但目前上述三无贷款，大多属于正常还本付息，因此很难被计入可疑类贷款。

　　根据可疑类贷款要求，借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额的多少还不能确定，贷款损失的概率在50%-75%之间。

　　“按照可疑类贷款，至少需计提25%以上，现在计提20%即可，类似特别拨备。”上述人士透露，“目前很多贷款还款情况正常，按照正常分类不应归入可疑类贷款；但现在银监会要求，银行不能死扣条款，一律计入可疑类贷款。”

　　同时，根据银监会的要求，关注类贷款分类亦明确。

　　此前，银监会要求对政府融资平台贷款要实行分类处置。其中，对于缺乏第一还款来源、现金流不足的其他项目，应落实第二还款来源，确保还款有保障；以地方财政担保的贷款应尽可能在本届政府任期内保全资产。

　　商业银行人士透露，根据银监会要求，对于缺乏第一还款来源的贷款，不得计入正常类，须将其计入关注类贷款。“就算能还得起利息，但由于还款资金并不是来源于项目本身，而是来自于担保或其它来源，亦要求不计入正常贷款。”

　　另外，对于现金流和资本金达不到要求，甚至抵押和担保措施都没有的“空壳”项目；上述贷款必须计入不良，而且在三季末必须完成不良贷款分类。

　　银监会要求，对于借款主体合法性不充分的贷款，应在延续原有借款主体偿还责任的同时，及时增加新的偿债主体，确保借款主体与项目承建主体、项目现金流所有者相挂钩。

　　对于原有的以地方政府和人大开具的“担保函”等方式提供的财政担保方式，必须尽快增加并落实新的规范的和具备足够财务实力的担保主体。

　　地方博弈

　　然而，商业银行在与地方政府的博弈过程中，劣势明显。

　　尽管一些商业银行已经意识到地方融资平台风险渐大，但在实际贷款解包、重新落实担保过程中，却不得不面临来自地方政府的压力。

　　“有些项目，银行准备停贷了，但省政府希望银行配合。地方分行一面要面对总行的压力，又不得不面临与地方政府的博弈。”

　　为维护银行权益，银监会强调，对地方政府及相关机构已担保和承诺的偿还责任。各银行业金融机构要加强自身权益的维护，推动地方政府及相关机构履行还款责任。对出现风险苗头的，要及早推动集体维权。 目前一些地方政府，诸如重庆正推动地方融资平台的整合工作，将旗下多家平台公司整合为一家。这对商业银行来说，看似是一大利好。不过亦有银行人士认为，“整合后平台公司表面上资产做大，资产负债率降低，但是实际上可能并无有效资产注入，根本起不到降低风险的作用。”