吴晓求：《新巴塞尔协议》实施要平衡稳健效率

　　中广网北京3月16日消息（记者周晋竹）据经济之声报道，银监会主席刘明康表示，我国要在“十二五”期间，加快推进《新巴塞尔协议》第二版和第三版，同时也将实行监管的四大工具，其中最重要的变化就是资本充足率的提高。

　　《新巴塞尔协议》作为完整的银行业资本充足率监管框架，由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是银行业必须满足的信息披露要求。刘明康在“中国银行业：回顾十一五，展望十二五”报告会中说，十二五期间，中国银行业要加快推进《新巴塞尔协议》第二版和第三版的实施。刘明康说，之所以现在才决定实施，首先是因为时机成熟了，另外新巴塞尔协议经过金融危机的检验，比以前有了很大的改进。

　　刘明康：十一五的时候我是坚决不实施，因为这里面有很多的缺陷，包括流动性风险，操作性风险，市场风险，凡是实行巴塞尔协议第二版的，也是金融危机冲击比较重的国家。现在情况不一样了，对这两个新的协议作了重大修改，对上一次金融危机衍变出来的风险，有一定的针对性。我们最重要的整体战略，就是使中国的银行业在十二五末，更加富有竞争力，更加的安全稳健。

　　在新巴塞尔协议中，一个最重要的要求就是系统性重要银行的核心资本充足率要达到8.5%到11%，而银监会此次的要求更高，要在2013年底达到11.5%。人民大学金融与证券研究所所长吴晓求指出，这对工行、农行、中行、建行、交行和招行这六大银行来说，影响不小：

　　吴晓求：系统性重要银行，一般来说呢，工农中建交，像招行肯定都属于系统性重要银行，那么它的资本充足率达到11.5%，接近12%，跟巴塞尔协议2相比较，资本充足率差不多提高了50%。影响是非常明显的，它会影响商业银行的资产扩张，会受到资本金的约束。第二，商业银行金融杠杆的功能下降了，现在是12.5倍下降到8倍了。

　　除此之外，资本充足率的提高还将影响商业银行对资本市场的融资需求：

　　吴晓求：商业银行一方面要进行资产规模、信贷资本的扩张，另一方面要跟上核心资本的补充。而且从一定意义上说，也会影响股东的回报，每股收益会有所下降，但另一方面会提升商业银行的稳健性，风险进一步缩小。

　　不过，拨备覆盖率要求达到150%，目前国内商业银行基本都已经做到了。吴晓求认为，商业银行的核心职能还是贷款和创造信用，所以，在追求稳健的同时，也不应该忽视效率。

　　吴晓求：这些措施一下来以后，根本上、釜底抽薪地是在收缩商业银行创造信贷、创造货币的能力，从一定意义上是金融危机后，缩小金融杠杆率的体现。但是有一个稳健和效率的平衡。

　　作者：周晋竹