银行理财需先知彼再购买

　　一边是“风险”，一边是“收益”

　　专家建议：购买产品前先认真阅读说明书

　　上周六参加的婚礼上，同事叫住我让我赶快帮她联系某银行的电子国债，说当天早上发行，很多人排队，也想买些。马上联系银行，被告知此次电子国债一发行，很快就没额度了。除了电子国债外，其他理财产品在今年的销售情况明显好于往年，似乎成为人们理财的重点。可以确定的是， “负利率”、股市阴晴不定，让市民投资盼获益，更盼稳健，促成今年以来银行理财产品持续受到投资关注。

　　供需两旺，让银行理财持续增长

　　与投资者对银行理财产品的关注相呼应，今年银行发行理财产品的热情也非常高涨，中国银行石家庄管理部个金负责人张雪梅表示，尤其是近期银行理财产品销售呈现快速增长态势，这其中的原因就在于供需两旺。

　　在“供”的方面，国家收紧的货币政策，银行可贷资金减少，同时息差收入增长受到抑制，这样使得银行拥有强烈的销售动力。

　　而在“需”的方面，在CPI居高的时候，出于保值增值的考虑，投资者对理财产品的追捧既可以取得更高的利息收益，又能在通胀高企和其他投资产品匮乏的情况下找到较好的投资渠道，因此购买意愿强烈。

　　专家称，从2010年10月起，央行已经五次加息，十次提高存款准备金率。即便经历了多次加息，通货膨胀率仍然高于银行存款利率，这种情况下，如果把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨而缩水。也就是说单纯的把钱存到银行并不能保值，比如，10万元存银行，一年就会亏550元左右。而在证券市场，股市的上下震荡，市民从个股中获利越来越难，再加上居高不下的CPI，客观上造成今年以来银行理财产品持续热销成为投资者关注的焦点之一的现象。

　　通胀时期10000元现金购买力变化

　　15%

　　8500 4400 2000 400

　　7% 9300 7000 4800 2300

　　3%

　　9700 8600 7400 5400

　　1年后 5年后 10年后 20年后

　　事例：理财产品并非定期存款

　　表弟小武的房子要装修，可是年初买的银行理财产品还有3个月才能到期，跑到我这里借钱。我问他，干脆损失点儿利息取出来算了，小武说，他买产品时签署的合同约定里规定，不允许提前支取。购买之前，理财师曾多次询问资金一定是不急需的，得到认可后才购买的。只是计划赶不上变化，小武的结婚日程提前了，只能借钱装修。

　　像小武这样的，购买银行理财产品时事先认真阅读并被告知了不能提前支取的还好，不少人认为理财产品像定期存款一样，提前支取只给活期利息，对产品知之甚少。然而，绝大多数理财产品是不允许提前支取的。

　　投资前的不了解，可使得一些投资者对银行理财产生误区，而这些误解，其实是可以避免的。

　　进退自如，还要多学几招

　　支招一：

　　认真阅读产品说明书

　　中国银行理财师张雪梅表示，理财产品说明书一般都有五六页纸，其中条款众多，还有很多复杂的计算公式很难理解。所以，只有百分之一二的人会阅读，并对不明条款进行咨询，绝大部分客户对产品的了解只是从银行人员的讲解中获得。

　　民生银行理财师介绍，如今很多市民在购买产品时，只听理财师讲解，看重预期收益率的高低，银行人员在打印出产品说明书和购买协议后，投资者签字并抄写一段风险提示文字，之后交易就算完成，极少数投资者会认真阅读产品说明书。如果银行方面阐述不全面，很容易给客户造成误解。因此，客户认真阅读产品说明书很重要，以免造成不必要的误解。

　　支招二：

　　明确产品的投资范围

　　随着国家进一步对银行理财市场的规范，投资者对金融产品的了解也应提高。作为投资者，要明确知道产品的投资范围，也就是自己的钱将投向哪里，是否涉及高风险等事项。

　　支招三：

　　了解风险等级

　　要仔细阅读产品说明书，查看产品的风险等级，看看其中是否提及“保本”“保收益”等字样。很多消费者将理财片面地理解为投资，而忽略了保障的重要性。消费者在购买投资理财产品的时候，更多地关注收益率，对产品本身潜在的风险以及自己的风险承受能力没有全面的认识。

　　支招四：

　　查看产品投资期限

　　投资期限，关系到客户资金的流动性，一定要重点关注。由于理财产品不允许提前支取，客户要确保资金在投资时间段不使用。

　　支招五：

　　应关注产品的收益率计算方式

　　关注产品的收益率计算方式，其中包括起息日、到期日、资金到账日等重要时间节点，很多理财产品的投资期限表面很短，但资金占用时间却很长，这无形中会摊低投资收益。

　　支招六：

　　理财以配置为主

　　正确的理财观念并非以单一的理财产品销售为目的，而应该是配置为主。投资者不应只以追求高收益为单一目标，而应该考虑个人的投资期限、风险承受能力和现有的投资部位，定期进行资产配置。这样才是一个比较理想的理财方式。

　　支招七：

　　不要错过短期理财产品

　　大部分商业银行的收入主要来自存款和贷款的利息差，由于央行提高了存款准备金率，银行每吸收一笔存款，要放更多的钱在存款准备金账户中，这种情况下，银行只能不断提高理财产品的收益，来吸引更多的资金。短期理财产品的收益往往能够达到4%到6%左右，因此，有计划性地购进一些短期、超短期理财产品，不仅收益能战胜活期存款，也不会影响资金的流动性。

　　支招八：

　　根据风险偏好选投资品

　　虽然各种投资产品都各有优点，对深谙投资之道的人来说，可以通过不同投资产品的组合来取得最理想的收益。但是对于大多数工作繁忙、时间紧迫、精力不足和缺乏信息、经验的工薪族来说，想要凭一己之力来分析经济周期、货币政策等复杂的理论，并在此基础上进行合理的投资配置，依然是十分困难的。所以，在选择投资品时，不妨根据自己的风险偏好进行选择。

　　（声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，不代表本网观点，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。） (来源：燕赵晚报)