投连险的春天来了

　　“都说‘牛市买股，熊市买基’，现在这种震荡的行情该买什么呢？”众多对投资理财颇有心得的市民最近却有点迷惑了。受到股市震荡行情的影响，不少投资者开始保守起来，同时有关专家分析“暂时的动荡调整走势将是长期牛市”的论调又让他们蠢蠢欲动。

记者了解到，凭借集投资功能及保险保障于一体这一特性，近期江苏各大保险公司的投资连结险产品开始持续走俏。

　　本报记者 欧阳剑

　　卖点一 专家打理省心省力

　　从大学开始接触股票，至今已在股市中摸爬滚打了五六年的小陈一向喜欢亲历亲为做短线。每天上班之余，看看股市动态，与众多股友、基民在ＭＳＮ上聊聊行情走势，侃侃股市黑马。在去年大盘行情震荡不稳的情况下，小陈凭借自己的精明与谨慎也颇有斩获，年收益达到了近60％。将近170的个头，体重却不到100斤，小陈瘦弱的身体让友人直摇头。“太累了，主要是心累。”小陈坦言，做短线风险大，一不留神就可能栽大跟头，因此每天得花很多时间在茫茫股海中寻找适合的那只股票。近来，随着工作压力的加重，小陈开始倾向于找理财专家代为投资理财，在朋友的推荐下，小陈也加入了购买投连险的行列。

　　专家点评

　　海康保险资深理财规划师：股票、基金品种多得让人眼花缭乱，与其自己花很多心思在如何分散股市、基金投资上，还不如就买一只‘基金中的战斗机’，让专家来帮你打理，可以省去许多心思。此外，投连险具有股票、基金所不具备的保障功能，如果被保险人在保险期限内发生意外，即使同时投连险投资失败，被保险人或者受益人仍会得到保险金给付。

　　太平人寿江苏分公司银保培训室主任张静：与其他险种相比，投连险的最大优势在于操作灵活，然而一些投资者在购买之后，很少关注账户价格的变动，很容易错过时机。而专业的理财专家则可以根据自己对于股市、债市的判断，建议投保人做一些账户配置上的调整。比如今年上半年预期股市走好，可以将资金重点配置在比较激进的投资账户上。反之，如果预期股市走势不好，把钱放在以债券为主的稳健类账户中，以规避那些较大的风险。

　　卖点二 投资收益因账户而异

　　生性偏向保守的小罗看到一起购买投连险的办公室同事收益远远高于自己，近期也开始盘算着是不是应该趁股市行情一片大好，追加投资到高收益账户。但小罗也清醒的认识到高收益同时也伴随着高风险，因此举棋不定。到底高收益与低收益之间的差别能有多大，小罗心里没谱。针对小罗这一情况，信诚人寿江苏分公司有关专家为小罗提供了一个较为直观的例子：

　　如果25岁的小罗，购买了基本保额为10万元的信诚人寿运筹慧选投连险，年缴保费3600元。同时选择将保费的60％放到增值投资账户，30％放到基金投资账户，10％放到债券投资账户。若中途未发生保额变更、部分领取和保费缓缴，则小罗65岁时，将累计获得持续奖金6300元。假定较低净投资收益率水平下，保单账户值为148731元，身故给付248731元；假定中等净投资收益率水平下，投资账户值为279932元，身故给付379932元。

　　专家点评：

　　信诚人寿江苏分公司理财师：一般来说，各类投资连接险，都会提供多个不同风格的投资账户供选择。低风险收益型投资账户，资金主要投资于银行存款、现金拆借等；高风险高收益型的投资账户，最少有60％的资金用于投资基金；稳健平衡型的投资账户，不低于20％的资金用于投资国债及银行存款的，不高于60％的资金用于投资基金。不同账户之间可以根据需要进行转换。这三个投资账户之间客户可随时转换，可随时追加投资。

　　特别推荐：

　　据有关资料显示，平安“世纪理财”投连险下的平安发展投资账户、保证收益投资账户、平安基金投资账户、平安价值投资账户收益率分别达到了38％、2％、70％和15％；泰康人寿“放心理财”投连险五年定期保证收益账户与进取型账户的收益率为13％和109％。由于投连险产品的最大特点是“自负盈亏”，不同类型的投资账户，其投资收益率方面也会因此有相当大的差异。理财专家建议，应根据自己的风险偏好和经济实力，选择合适自己的产品，而不能盲目追逐投连险的高收益。

　　答疑解惑

　　费用收取相当透明

　　“专家代为理财，收费是不是合理呢？”因时刻注意性价比而被朋友称为财迷的小金笑言自己并非那种“既要马儿跑，又想马儿不吃草”的守财奴，“只是喜欢一种明明白白的消费方式，在购买理财产品时也是一样”。经多方打听，小金了解到，与传统保险相比，投连险在费用收取上相当透明。其费用主要有五项：

　　初始费用：即保险费进入个人投资账户之前所扣除的费用。主要是用来支付销售人员的佣金和保险公司的管理费用。对于期缴保险费来讲，第一期保险费的初始费用的收取比例很高，占所缴保费的60％至70％，以后逐期下降，5年至10年之后将不再收取初始费用；额外交纳的保险费也要收取初始费用，大多产品的收取比例为5％至7％。

　　风险保险费：即投保人为自己的保障支付的费用，与传统寿险不同，投连险的风险保险费是以自然费率计算的。

　　保单管理费：即为维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费用，一般为每月5元到7元。

　　资产管理费：按账户资产净值的一定比例收取，该比例每年不得超过2％。

　　手续费：保险公司可在提供部分领取和账户转换等服务时收取，用以支付相关的行政费用，不同公司有不同的收费或免费标准。

　　风险提示

　　并不是任何人都适合买

　　“保险是一种充满了个性化的商品，它与每个投保人的实际情况紧密相连。投保需求不同，相应的保障方案也就不同。”保险专家提醒，并不是所有人都适合买投连险，毕竟保险产品对投保人来说放在第一位的永远是其保障功能。在保障充分的前提下，才能考虑到投资增值的问题。

　　中国人寿江苏分公司理财专家表示，三类人群适合买投连险。

　　单身贵族，一人吃饱全家不饿，没有家庭的负担，他们的生活往往时尚而惬意，但同时他们对未来生活或家庭预算也充满了太多的不确定性。因此他们应首先考虑选择投连险，充分享受投连险多方面的灵活性，根据自己的时间需要而调整缴费金额、保障额度和投资额度。

　　家庭顶梁柱，上有老下有小，人到中年事业家庭都得兼顾。此时购买投连险可以看作是“一份每年可续保的定期寿险加上一个独立的个人投资账户”，在提供寿险保障的同时积累资金。利用投连险保额可以调整的特点，在生活、经济压力较大的情况下，作为家庭的核心顶梁柱，可以提高保障比例。等到了50岁后生活压力减轻，养老需求提高，这时可以降低保障比例，升高投资比例。同时，也可用投连险代替传统的教育金保险来为孩子储备教育金、婚假金、创业金等。

　　“白骨精”，都说她们是小资一族，有情调有创意，周末逛逛金鹰、德基，晚上泡泡1912。其实作为高级打工族，她们的生活远远没有表面看起来那么光鲜。没房的要买房，有房的要买车，房价涨了、油价涨了，都牵动着她们的心，为保持好的生活质量投资增值已成当务之急。作为一种新的投资渠道，投连险是中长线投资中非常好的选择，既能安心保障，又能投资理财，省时省心，安全性相对较高，而长期滚存的利息也同样不容小视。

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　　什么叫投连险？

　　投资连结保险，简称投连险，指的是除了具有保险保障外，保单的现金价值直接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品。保险公司将客户交付的保险费分成保障和投资两个部分。其中，投资部分的回报率是不固定的。如果保险公司投资收益比较好，客户的资金将获得较高回报。反之，如果保险公司投资不理想，客户也将承担一定的风险。据保险专家介绍，投连险产品的投资方向主要就是基金，在股市行情看好，基金大幅升值的情况下，投连险产品也就“水涨船高”。