安永：上市令银行质量大大提高

　　“通过分析比较上市银行过往的业绩和经营结果，我们发现，他们在资本充足率、资产质量、资产组合、收入增长和成本控制方面都有了重大改进。”6月21日，安永全球金融服务部合伙人刘振发接受本报记者专访时作出上述表示。

　　城市商业银行上市热潮将至，“上市”已成为近期银行业关注的热门话题。

　　近日，安永会计师事务所在分析中国上市银行2006年的业绩后指出，继今年4月中信银行A+H股成功上市之后，目前共有11家国内商业银行成功地在A股市场、香港市场或两地上市，这11家上市银行的总资产规模已占中国整个银行业资产的55%以上。

　　刘振发告诉记者，这些银行上市后的一个良好现象是资本充足率的提高。几乎所有银行都已满足了最低资本的要求。他们的资本金基础在增长，而风险资产的增速得到了合理控制。在未来几年，这些商业银行将实施新巴塞尔协议。“虽然较难预测对个别银行的具体影响，但基于国际经验，我们预计在贷款定价、资产组合管理、银行产品开发及绩效考评方面将产生显著影响。”

　　安永有关统计显示，截至2006年底，这些上市银行不良贷款率基本上降至4%及以下，有一些不良率甚至低于2%，而贷款准备覆盖率则平均达到70%以上。这代表了更好的银行资产质量和更稳健的财务状况。有许多因素促成了这些变化：包括过去几年来国内经济的快速增长，在政府安排下对不良贷款进行了剥离，客户的信用文化有所改善，银行对信贷的严格控制，以及不断加强贷款清收及核销的力度。

　　由于资本充足率的要求对风险资产的规模有所限制，很多上市银行将其对信贷的风险敞口（riskexposure，指未加保护的风险）转移至投资项目。而这对上市银行提出的最大挑战是：大部分的投资对象是政府债券或准政府债券，其风险较低，但所能产生的收益率对银行来说也较低。

　　刘振发说，整体来看，上市银行在2006年均实现了可观的利润增长。净利息收入是银行传统的主要收入来源。虽然整体的存贷款利差水平相对较稳定，但其增长的空间也是有限的。这主要是由于信贷规模增长的限制和对优质信贷项目存在的激烈竞争所导致。中小企业贷款可能会为银行带来更高的利润率，但其在整个信贷业务中仍然只占很小部分。因此，发展非利息收入，尤其是手续费与佣金收入，成了维持银行整体收入增长的途径。

　　他进一步指出，手续费和佣金收入的增长成为了能维持银行收入增长的明显途径。根据2006年数据显示，清算及结算手续费收入和银行卡业务收入是最重要的两大手续费收入来源。不过安永预计，在财富管理、投行业务、托管业务和代理行业务方面，上市银行的收入也会有强劲增长。