金融危机暴露出当前美国金融监管体系的弊端，也使改革这一体系成为美国各界的共识。美国总统奥巴马17日公布金融监管改革方案，这将是大萧条以来美国金融体系最大胆也是最彻底的一次改革，以确保金融危机不再重演。

　　美国政府当天公布一份88页的白皮书，详细阐述改革方案。改革方案从金融机构监管、金融市场监管、消费者权益保护、危机处置和国际合作5个方面构筑监管安全防线。

　　奥巴马说，这是“金融监管系统的全面改革，其规模在‘大萧条’结束之后闻所未闻”，他的目标是建立一个对商业企业和消费者都有利的体系，奖励诚信和良性竞争，限制狡诈与诡计。

　　同时，奥巴马还肯定了自由市场经济在美国的作用，他将敦促美国国会在今年年底前批准这份方案。

　　>>变革一

　　美联储成“超级警察”

　　在这次金融危机中，一个最富有争议性的问题是，政府斥巨资救助金融巨头。因为，这些企业一旦倒闭，会影响整个美国经济，但政府救助也带来道德风险和隐患。

　　为解决这一难题，改革方案要求赋予美联储更大的权力，使其能对所有大金融机构进行“更严格、更持续”的监管，美联储将完成由中央银行到“金融监管超级警察”的跨越，成为美国金融监管的最主要防线。根据这一提案，美联储的监督范围由银行扩大到所有可能对金融稳定形成威胁的企业，包括所有大型控股公司和金融企业。

　　疑问：一些国会议员认为，作为美国央行的美联储在经济金融领域已握有重权，现在赋予其更大的监管权，这种“押宝式”做法看似加强了监管，实则可能造成更大的系统性风险。

　　>>变革二

　　新机构替换老机构

　　奥巴马政府认为，正是缺乏对消费者的保护，导致消费者举借了无力承担的按揭贷款，或购买了不适合他们的金融产品，进而加剧了金融危机。

　　破解这一难题的要领，就是将目前分散在美联储、证券交易委员会、联邦贸易委员会等机构的监管职权集中到新成立的消费者金融保护署，新机构负责制定规则并拥有罚款权力。

　　此外，储蓄管理局将被裁撤，货币管理局将被取代为新的监管机构。方案还提出，美国将努力与其他国家和国际组织协调，确保相关金融监管政策的一致性，如加强对金融衍生品以及大型跨国金融机构的监管等。

　　疑问：消费者金融保护署的设立受到多数消费者欢迎。不过，许多金融企业明确表示反对。在它们看来，改革会限制其盈利空间，使企业在国际竞争中处于不利地位。

　　■华尔街反应

　　对是否监管过度存疑

　　纳斯达克－OMX集团首席执行官罗伯特·格雷费尔德支持政府加强对金融衍生品和场外交易市场的监管，他认为这有助于提高市场的透明度。但他反对过度监管，强调监管的效率和有效性。

　　原本不在政府监管之列的对冲基金、私募基金、风险资本投资基金这次也被列入监管名单，这些基金对于政府的新政心情十分复杂。“没有人愿意接受政府的监管，接受监管都意味着更高的成本，但这是一个不得不接受的现实，”一位在纽约从事对冲基金的业内人士表示，“政府到底要监管到什么程度，最终是否会达成一个妥协，现在仍存在变数。”

　　不少分析师认为，政府的监管方案会影响到金融企业的盈利能力。

　　■时评

　　“猛药”还须有后劲

　　几乎同时，大西洋两岸的美国和欧盟拉开了全面金融监管的序幕。在美国政府公布金融监管改革方案后，欧盟首脑会也于18日商讨彻底改写原来体系的泛欧金融监管“蓝图”。“猛药”已经开出，而治疗“沉疴”，还待“后劲”。

　　人们在金融危机爆发前后看到，经济体疏于监管，一些金融机构受利益驱动，在获取高额利润的同时，把巨大的风险留给整个世界。因此，政府和社会监管能否在争议中出“重拳”，其是否到位和有效，是检验金融监管改革成果乃至防范金融危机再度发生的一块试金石。

　　与此同时，美国不同利益集团、欧盟不同成员国都有各自的利益诉求，只有在博弈中如期推出实质性的改革举措，才能使金融监管发挥作用。在美国，大小银行、保险公司、股票交易所、对冲基金、消费者组织以及劳工组织等一直试图在政府监管改革中谋取发言权，目前继续寻求在国会发挥影响力。在欧盟，未加入欧元区的英国担心欧洲央行主导金融监管架构将扩大欧元区势力，有损英国利益。因此，欧盟需以更大的决心、更好的方式推出改革举措，才能保障金融监管改革的实施。

　　本报综合新华社电

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