“高盛案”点燃美国“金改”风暴

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　　4月16日，美国证监会（SEC）向纽约曼哈顿联邦法院提起民事诉讼，指控高盛集团涉嫌欺诈投资者；20日，美国证监会又宣布，将审查19家大型银行的会计问题。

　　几乎与此同时，奥巴马政府的“金融监管改革法案”正在国会奋力挺进。19日，美国联邦储备委员会主席伯南克在国会作证，陈述美国金融监管改革的必要性；22日,美国总统奥巴马在纽约“库伯联合学院”发表演讲，为推进“金改”造势。

　　枪打出头鸟？

　　今年1月，高盛公布了2009年的业绩。在经历了金融危机冲击后，2009年高盛的净利润出人意料地飙升至134亿美元，成为创纪录的一年。高盛在报告中指出，业绩飙升是因为股市上涨和债券市场解冻，加之此前薪酬等费用的降低。

　　这对高盛只是“三喜临门”中的一喜。除此之外，高盛刚刚摆脱了政府的“问题资产救援计划”限制，将为其高管大幅增加年终奖；高盛还将迎来“乔迁之喜”，不久的将来，它将迁入位于哈德逊河畔造价达21亿美元的新总部。

　　然而，高盛之“喜”并没有维持多久，“枪打出头鸟”的逻辑似乎在高盛身上应验。4月16日，美国证监会起诉高盛及其副总裁法布里斯·图尔在相关金融产品交易中涉嫌欺诈消费者，导致消费者近10亿美元的损失，高盛则从中渔利1500万美元。

　　证监会表示，高盛在2007年年初设计并销售了一款基于次级房贷抵押贷款债券的担保债权凭证（CDO），但高盛未向投资者披露该款金融衍生品的关键信息，特别是一家大型对冲基金保尔森基金公司在组成CDO的次级房贷抵押贷款债券挑选中扮演了重要角色，更严重的是，保尔森基金公司已经选择做空这款CDO。

　　消息传出，高盛股价急挫12.8％，跌至160.7美元，市值蒸发120亿美元。尽管美林分析师布罗吉指出，高盛可能会在一两个月之后与证监会达成和解，支付数亿美元罚款了事，但也有分析家指出，高盛将面临“大规模地震”甚至被拆分的危险。

　　“高盛案”只是“导火索”

　　与其说高盛只是因为“出头”而被证监会“打”，倒不如说在美国“金融监管改革风暴”的风口浪尖上，高盛把自己送上了证监会的“砧板”。说到底，“高盛案”只是奥巴马政府点燃改革风暴的一根导火索而已。

　　20日，继“高盛案”之后，美国证监会又宣布，将审查19家大型银行的会计问题。华尔街的各大投资银行将面临新一轮风暴。而且，此间分析人士认为，此次审查是“动真格”的，因为奥巴马希望借此推动“金融监管改革法案”的最终出台。

　　今年3月，美国参议院银行委员会通过了奥巴马的“金融监管改革法案”，并同意将这一方案送交参议院进行全体表决。

　　时机已经成熟

　　世界对2008年发端于美国华尔街的金融风暴记忆犹新，华尔街的沉疴集中暴发，引发了美国“金融9·11”。那场风暴的规模和威胁之大，大到了“劫持了”美国和世界，令人不仅无法对其下猛药，还要不惜代价地对其进行救助。

　　美国和西方世界这才明白过来，世界上没有“绝对的自由”，美国金融监管机构信奉的“完全自由市场调节”，放任泡沫滋生，才是“华尔街之疾”由“腠理”深入至“骨髓”的真正原因。制约华尔街“绝对自由”的金融监管改革呼之欲出。

　　“金融9·11”已经过去一年半时间，美国和世界已经逐渐走出危机。“急症”稳定之后，是开始正式动大手术的时候了。

　　就在上个月，美国国会通过了历史性的“医改法案”。放下了这一重担，奥巴马轻装上阵，可以开始相对比较容易的“金改”，恢复废弃了多年的金融监管机构在流动性过剩时代的监管权威。

　　“野马”将被套上“缰绳”

　　根据美国参议院银行委员会主席克里斯托弗·多德手中长达1400页的“金融监管改革法案”，美国将设立下属于美联储的一个“独立的金融监管机构”，对金融机构的行为进行监管，并保护消费者的权益，防止按揭、信用和贷款被滥用。

　　除此之外，新法案还将对华尔街金融衍生品进行更严格的制约。鉴于美联储过去失误，以及未来重蹈覆辙的可能性，新法案还将从机制上弥补这一漏洞，即削减美联储在金融监管方面的权限，同时增加政府对金融机构的监管权限。

　　尽管在一些问题上，诸如在是否设立500亿美元大型基金作为金融机构的“救助资金池”等问题上，美国民主、共和两党还存在差异，但无论是民意，还是两党，在金融监管改革的必要性上的态度都是很积极的。正如共和党议员理查德·谢尔所说的，两党“目前的立场统一度已达85％”。

　　普遍认为，只要不出意外，经过修改的“金融监管改革法案”在美国国会获得通过，只是迟早的事。美国全面的金融监管机制性改革即将来临，奥巴马政府将为华尔街的“野马”套上“缰绳”。华尔街强大到“劫持”美国政府和世界金融市场的黄金时代，可能就要过去。

　　本报华盛顿4月24日电