商业银行进军购车贷款领域 坏账风险控制受关注

　　近日商业银行上调车贷利率、收紧车贷审批的传闻并未影响到银行对车贷市场的信心。

　　5月27日，中信银行第二家汽车金融分中心——上海分中心即将成立，他们还计划在未来几年将汽车金融分中心扩展到30家。而中信与其战略投资者西班牙对外银行集团（BBVA）下属子公司CORFISA合资设立汽车金融公司的申请正在等待审批。

　　此前，包括深圳发展银行、招商银行在内的多家商业银行都透露了在汽车金融领域扩张的决心。2009年，深发展全年新增汽车消费贷款近60亿元，增长率超过了180%。

　　目前国内汽车金融市场的贷款渗透率大约在10%左右，远低于50%的国际平均水平，市场空间巨大。但是，中国银行业2001年到2003年间曾在汽车消费信贷上跌过跟头，坏账曾高达近千亿元，在这轮扩张中他们将如何控制风险？

　　中信试水

　　中信银行曾于4月26日发布公告称，将与BBVA旗下公司CORFISA合资注册资本金为10亿元的汽车金融公司，其中中信银行出资6.5亿，占合资公司注册资本的65％；CORFISA出资3.5亿元，占合资公司注册资本的35％。

　　中信银行汽车金融中心总经理徐晓华透露，目前合资公司正在等待监管部门的审批，若最终获批，将有望成为国内第一家银行控股的汽车金融公司。

　　中信之所以如此热衷于汽车金融业务，源于已经尝到的甜头。徐晓华透露，2009年，中信汽车金融中心批发融资业务快速增长70%；去年7月成立的北京分中心已累计为5千多位个人客户提供近6亿元贷款，其中车市火爆的4月份单月放款金额突破1亿元。

　　业内人士介绍，目前，国内汽车个人消费信贷领域的主体主要有三类：商业银行车贷、信用卡、汽车金融公司。其中市场份额最大的仍是银行车贷业务，其次是汽车金融公司，然后才是信用卡。这三种融资方式各有利弊。

　　信用卡购车，专长在于银行可以对长期持卡客户的消费信用和消费习惯精心观察，局限亦在于无法对非持卡客户服务；汽车金融公司灵活度高，放款时间较短，但定价偏高，利率和手续费略高于银行，同时在融资渠道方面受限制较多；与此相比，商业银行车贷业务拥有比较广泛的网络网点基础、资金来源雄厚且成本优势明显。

　　据中信银行人士介绍，目前多数商业银行提供的车贷利率相对较低，比汽车金融公司优惠30%-40%。不同于其他商业银行“总-分-支”行模式，中信银行选择了一条事业部制的模式：即总部汽车金融中心相当于事业部，对各分中心采取集中、垂直管理模式，集中贷款审批、会计核算、人力资源管理和财务管理，有统一的信贷政策和定价。事业部制的尝试也为下一步成立专业的银行控股汽车金融公司打下基础。

　　不只中信银行一家看重汽车消费信贷领域潜在的机会。2009年4月份，由奇瑞公司和徽商银行共同投资组建的奇瑞徽银汽车金融有限公司宣布正式开业；早在2006年，中国银行亦曾通过旗下中银保险入股东风标致雪铁龙金融公司，不过后因多种原因2009年3月中银保险最终退出合资公司。

　　不过，目前国内12家汽车金融公司多为通用、大众、福特和丰田等外资汽车巨头所掌控，银行系汽车金融公司的份额仍然较小。

　　徐晓华认为，目前国内汽车消费市场的贷款渗透率在10%左右，远低于50%的国际平均水平，汽车金融市场空间巨大，少不了主力机构银行参与，希望有关部门进一步放开汽车金融公司的融资渠道。

　　坏账率不到0.5%

　　商业银行曾经在汽车个人消费信贷方面跌过跟头。2001至2003年，由于车价大幅下跌以及国内信用体系建设不健全，银行汽车个人消费信贷坏账曾高达近千亿元，导致银行几乎在2003年后全面退出车贷市场。直到2007年，随着车市火爆，各家银行才重新杀回汽车信贷领域。

　　一位股份制银行零售业务人士分析，2000年汽车贷款开办初期，有三个原因导致车贷坏账率高升：一是，商业银行疏于对汽车经销商有效管理，造成“假按揭”屡屡出现；二是，当时车市尚没有现在这么火，有能力购车的多为私营企业主；三是，由于当时个人征信系统尚未建立，银行和经销商都难以掌握完整的客户收入及信用状况，银行在贷款审核上存在漏洞。

　　2007年，当商业银行重新杀回汽车消费信贷领域时，境遇已大有改善。经过股份制改造的商业银行风控能力大大提升，而个人征信系统已初步建立；同时，老百姓的真实购车需求旺盛。据上述人士介绍，目前各家商业银行车贷不良率控制得较好，坏账率整体不到0.5%。

　　徐晓华认为，2003年之前出现的问题，更多地是经销商代理风险。目前银行风险部门建立了评级管理制度，对经销商的信用行为进行长期观察。在客户风险方面，要求目标客户必须有真实的购车消费需求及稳定的收入，且要求首付比例不低于20%，利率在6%左右。 目前中信银行汽车金融中心不良贷款率为0。徐晓华分析，车贷更多被看作消费贷款，不像住房贷款具有天然的投资品属性。车价下跌可能带来一定的风险，但应在可承受范围内。