四季度银行利润“冲刺” 三大难题待解

　　四季度对银行来说注定是忙碌的三个月。为了使资本金达到监管要求并在年底交上一份亮丽的成绩单，各家银行都想趁四季度冲刺一把。而新增贷款规模的管控及监管部门对于资本充足的一系列措施，压制了商业银行的盈利空间，商业银行想要如同往年一样实现超额盈利难度很大。

　　难题一：四季度放贷规模有限

　　经历了2009年天量信贷后，商业银行的资本规模消耗严重，使得国内银行系统风险骤升。为了充分把握信贷投放规模和节奏，监管部门采取了按月、按季调控信贷规模的政策，要求2010年新增贷款规模约7.5万亿元，同时四个季度按照3：3：2：2的比例投放，四季度国内商业银行的贷款投放规模为1.5万亿元。

　　另据公开资料显示，截至9月底，各商业银行已发放贷款6.3万亿元，四季度仅剩1.2万亿元的放贷规模。某银行内部人士表示，在信贷规模腾挪受限的情况下，1.2万亿元的新增贷款额度是非常有限的，四季度各家商业银行的信贷规模更加紧张。

　　与此同时，近日传出央行短期上调了6家银行的存款准备金率50个基点，这意味着将有2000多亿元资金被冻结。如此一来，商业银行信贷投放规模被迫降至低点，业内人士表示，四季度各家商业银行可能通过压缩票据资产的惯用手法来消减信贷规模。

　　难题二：资本充足率备受考验

　　今年年内，银监会将大型商业银行的资本充足率要求提升至11.5%，中型银行达到10%。为了达到新的监管要求，国内银行开始大规模吸储，但是由于放贷规模缩小、加息传言不断，国内银行的资本金难以得到及时的补充，资本充足率下降成为国内银行上半年的普遍趋势。半年报显示，国有四大行中，除中国银行外均出现了资本充足率下降的趋势，而中国银行也在6月份发行了400亿元可转债，用于补充资本金。

　　另据初步统计，今年共有12家银行推出或实施了股权再融资的方案，融资金额为3560亿元，中、工、建三大行纷纷表示，希望于年底前完成再融资。另有中信、华夏、民生、宁波、深发展等股份制银行也提出了资本补充方案。但据某国有银行测算，按监管部门不低于11.5%的资本充足率要求计算，未来五年内，国有四大银行可能面临至少4800亿元的资金缺口。“仅仅通过配股融资补充资本金是远远不够的。”工行行长杨凯生此前曾撰文表示。

　　难题三：核心业务遭政策面严厉打击

　　银行传统业务收入占净利润的半壁江山，主要包括存贷款利差收入。但近几年来，银行利差在逐步缩小，特别是今年以来监管机构对于银行信贷的控制，使得传统业务的盈利空间萎缩，银行业传统的靠吃利差的经营模式面临调整。银监会纪委书记王华庆曾表示，国内信贷渠道占绝对主导地位的形势将有所改变，直接融资包括股票市场、债券市场将会起到越来越重要的作用，传统的靠吃利差的经营模式将改变。

　　由于传统业务遭遇打击，银行中间业务的迅猛发展有力支撑了上市银行上半年的业绩。而银信理财产品手续费带来的利润回报，也是各家银行上半年中间业务收入的主要来源。但是，银监会于今年下半年颁布的《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，要求银信合作表外资产在今明两年转入表内，并按150%的拨备计提，这将使银行中间业务收入“塌陷”，也使国内银行想要通过四季度超额完成任务变得难上加难。(记者 闫瑾) (来源：北京商报)