掩紧“房贷窗口”别掩住楼市真问题

　　崔中波

　　房贷利率告别7折时代似乎不再是个“传说”：10月30日央视《经济信息联播》播出《首套房贷最低利率或上调至8.5折》。尽管随后各家媒体多谨慎地采用了“可能”“恐”这等不确定的字眼，但还是让敏感的购房者闻到了“山雨欲来风满楼”的气息，因为前两天就有“风声”：“银监会口头通知了要求上调首套房利率优惠的政策。”

　　“取消利率7折”来之突然，行之迅速。2009年楼市低迷，各商业银行将央行并未强制执行的，首套房贷优惠利率从基准利率的85%降至70%步调一致的“执行”。此后，楼市成功复苏，楼市从“小阳春”一举进入“大阳春”，其中虽有9月29日加强版新政出台，但涉及的房贷金融政策变化，集中体现第二、三套房身上。

　　由此，自认为吃下半颗定心丸的刚性购房者，看到“首套房贷优惠利率最低按8.5折执行”眨眼间跳到跟前，免不了瞠目结舌，进而质疑此项政策的初衷。对此，有人站出来道理铿锵地解释说，“银行的首套房贷利率调整有一石二鸟的作用：一是打压高房价，二是收紧流动性。”但问题关键在于，首套房贷利率提高能发挥如此“巨大能量”么？

　　先说高房价，楼价脱离了民众购买力，其原因已被我们分析得底儿掉，比如供需失衡、投机成灾、利益集团、卖地财政……而解决办法也已被重复许多次，比如增加保障房建设、严厉打击投资投机购房炒房、祭出房产税、增强问责力度等，却从没听过让首贷购房者“出血”。而至于“收紧流动性”云云，更让人难以理解，流动性过剩是宽松的货币政策下政府发行天量货币惹的祸，这笔账为什么要由百姓来埋单？何况，谁能保证不买房子的银子会安安生生地放在银行里，而不去炒大蒜、炒苹果？

　　所以，结束“7折时代”带来的影响可能有三：一是误伤一些刚性购房者，月供增多，让那些真正出于自住目的而购房的人陷入两难境地。二则增加银行收益，在第二、三套房受限情况下，首贷利率的提高必将拓展银行在此方面的盈利空间。三则防范大规模房贷所引发的金融系统性风险。但显然，只有最后一点与调控楼市的初衷相契合。

　　或许，首套房贷此时收紧是否合适，真的会陷入“公说公有理，婆说婆有理”的境地，但无论如何，掩紧房贷窗口都不能掩住楼市的真问题——只调控没改革，单纯靠政策调控价格、靠信贷抑制购房，尤其用利率提高抑制刚需购房，治标不治本。