2011年1月人民币新增贷款1.04万亿，同比少增3182亿；2月新增贷款5356亿，同比少增1929亿。同时，从今年1月的新增人民币存款看，当月已经减少了203亿元，同比少增1.41万亿。3月25日，央行在今年第三次上调存款准备金率0.5%，大型金融机构的存款准备金率已经上升到20%。此举将再次冻结金融机构3600亿元资金。银行系统的从严信贷环境，使中小企业感到融资更难了。

　　中小企业方面。快速成长期的中小企业有着比大企业更强烈的资金渴求和更匮乏的融资渠道，申请贷款要走各种复杂的手续不说，还要跑关系请客送礼，最终能拉到贷款的也是少数。即便这样银行给出的年利经常高达10%～20%，倒不如借助民间渠道更划算。而且民间高利贷通常具有短期、小额、无担保、无抵押等特点。灵活机动的贷款方式能很好的满足中小企业老板们的需求。

　　面对一再提高的融资成本和外部经济环境的变化，仍不顾后果地一味扩张涉猎领域，这种“不务正业”的赌徒式发展模式终于让部分温州中小企业在深秋尚未来临之时率先倒下。目前民间借贷利率水平已超历史最高值，一般月息是3到6分，有的高达1角，甚至1角5，年利率达180%。而在温州做实业，大多数中小企业的毛利润不会超过10%，一般在3%-5%，借高利贷把企业逼上绝路。企业为了生存不得以而借高利贷，而高利贷就像毒品，会让老板们欲罢不能，只能拆西墙补西墙，直至破产跑路。[详细]

　　除了银根收紧的原因，利率、汇率、税率、费率“四率”，薪金、租金、土地出让金“三金”，原材料进价和资源环境代价“两价”，九种因素叠加推动企业成本直线上升。不断高企的成本致使企业利润比“刀片”还薄，大量微小企业甚至处于亏损状态。而且还面临着招不到人，留不住人的困境，而且人工成本大大攀升。08年的金融危机已经让中小企业大面积倒闭，而今他们正面临新一波的冲击，而且种种迹象显示，这一波较08年更为强烈。面对成本高企而又无法获得银行支持的现状，高息贷款成了必然之选。[详细]

　　种种资金进入民间借贷市场的方式均直接或间接与银行有关。银监会也曾表示约有3万亿银行资金流向民间借贷。如果没银行资金的参与，民间借贷市场发展的速度和规模也不会如此之快。报道称，中国内地影子银行(民间放贷机构的总称)放款量或已占社会融资增量的“半壁江山”。央行在官网发布上半年社会融资规模统计报告。2011年1—6月，社会融资规模增加7.76万亿元，其中人民币贷款增加4.17万亿元，占53.7%；换言之，有将近50%的新增贷款来自影子银行，而站在影子银行背后，真正撑起民间高利贷的很大一部分就是来自银行的资金。

　　中国的利率管制意味着，大型国企等国有部门的借款人能以低廉利率从银行获得大笔贷款，中小民企则普遍通过影子银行获得资金，形成金融“双轨制”。相对于融资较难的中小企业，国企向来是银行的优待客户，再加上自身的经营收益，一些国企不但自己不愁钱，反而还富余的可以借出去的钱，而放高利贷让他们坐享其成，于是他们干起了借钱生钱的划算买卖。据估计，影子放贷机构当中有90%为国有企业。很典型的例子就是，中国扬子江船业公司今年第二季度有逾1/4的税前利润来自于一项出人意料的业务——并非其核心的船厂业务，而是向其他企业放贷。

　　每到月底，江浙很多国有银行内部人为完成“存贷比”指标，经常性地以高息向企业或担保公司吸储冲量，下季度初再由对方取出存款。作为交换条件，银行内部人会帮忙向对方提供低息贷款。浙江很多地方公务员可直接向银行贷款50万元，因此公务员中有不少做资金生意，从银行获得低息贷款后投入高利贷行业。在很多民间高利贷公司中，银行职员就是股东，甚至有银行员工自己就是“主角”——温州某银行塘下支行一位信贷员凭一纸假房产证7次从银行共贷出了1652万元投入到高利贷行业。

　　一名有幸能从银行贷到款的企业主在接受采访时告诉记者：“我们贷款几百万到期，银行是必须要收回来的，我企业在那个时候实际上是没有这么多钱的。你就必须向人家借，自己凑的凑不过来，现在社会上根本借不到，以前亲戚朋友企业里，亲戚朋友拉一下就可以。现在有钱都放在担保公司那里了，我们到它那里， 3分利息是最低的。”担保公司在吸储和放高利贷过程中发挥了主力作用。3分利息已算低。目前温州民间借贷利率已经超过历史最高值，月息有的则高达1角，甚至1角5分。年化利率高达180%。

　　当企业向高利贷伸手的时候，银行身影也开始出现，从事金融咨询服务多年的张永谦讲述了银行和担保公司是如何联手操作企业贷款的：“银行有一种权力，推荐你到有关系的担保公司去借。银行为什么会推荐呢？因为银行的工作人员会跟担保公司有合作，有利益或者是有股份。担保公司愿意跟银行合作，就是因为中间有利差，比如说担保公司给一部分利息差给银行的工作人员。企业贷到这笔钱之后还给银行，然后银行再又贷给这个企业，就完成了这样一个过程。不贷给企业，企业就要死掉了。”

　　从贷款到期到银行重新审批发放，一般有十天半个月来走完程序。为重获贷款，出现资金缺口的企业往往愿意承担短期的高额利息，并任由银行和担保公司瓜分这种收益。在这种虎狼环饲的金融生态景象下，民间借贷“利息差”模式让中小企业的企业主面临双重盘剥的境地。一名企业家告诉记者：“目前企业实际的贷款利息已经达到了15%-20%，而一个正常企业的回报率在10%左右，这就等于所有的利润都不够给银行的，温州企业主为什么不想做实业了？就是因为做实业总是亏损。”[详细]