中国证监会强化保荐人责任

　　新华网北京4月17日电（记者陶俊洁　刘诗平）为积极稳妥推进中国创业板市场建设，完善创业板相关配套制度，中国证监会17日发布了《关于修改〈证券发行上市保荐业务管理办法〉的决定（征求意见稿）》，一方面强化保荐人对创业板发行上市的责任；另一方面，对创业板不适用的个别条款做适当调整，以切实发挥保荐人在创业板市场建设中的作用，提高创业板上市公司质量。

　　拟修改的《保荐办法》第三十六条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。

　　证监会有关部门负责人指出，考虑到创业板公司规模小、风险高，创业板适当延长了持续督导期间。这样的规定较之主板，分别延长了一个会计年度。通过延长持续督导期，强化保荐机构及保荐代表人责任，提高创业板公司规范运作水平，促进创业板公司持续发展。

　　按照拟修改的《保荐办法》，证监会拟实行保荐机构对发行人信息披露跟踪报告制度。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起15个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告，对涉及持续督导的事项，进行分析并发表独立意见。

　　此外，拟修改的《保荐办法》还规定，发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并发表独立意见。

　　值得注意的是，证监会将适当调整对保荐代表人的个别监管措施。考虑创业板公司处于成长期，业绩波动大较为常见，证监会对《保荐办法》第七十二条的规定略作调整，即发行人上市当年营业利润比上年下滑50％以上的，将对相关保荐代表人采取相应监管措施，此规定只适用于主板，不适用于创业板，这是基于创业板企业业绩不稳定的特性作出的调整。

　　这位负责人说，通过《保荐办法》的上述修改，创业板将建立对发行人信息披露的保荐人跟踪报告制度，目的在于进一步发挥保荐机构持续督导作用，提升创业板公司信息披露的质量，将保荐责任落到实处。