因为毗邻港澳，广东珠三角一带的地下钱庄十分发达，广东省社会科学院《境外热钱研究》课题组监测发现，7月份以来热钱流入的速度明显加快，很多港澳投资机构的资金以及居民企业储蓄通过地下钱庄进入内地股市。前日，央视《经济半小时》播出了记者对广东地下钱庄的调查情况。

　　深圳汕尾：

　　街边小店都能兑换港币美金

　　毗邻港澳的地下钱庄十分发达，来源复杂的巨量资金暗流涌动来去自由。

　　街头搭讪百万元生意也能接

　　海丰县是位于广东汕尾的一个普通小县。记者发现，不少人正在这里暗地从事违法交易。在海丰的老街一带行走， 有的摊位前总会有一些人，每天都会守在相对固定的地方，一有路人靠近，他们就会凑上前来搭讪，招揽货币兑换的生意。当其中一个人看到记者停下后，立即拿出携带的人民币和港币现钞，示意记者到一个角落里详谈。

　　“你才有这么一点。”

　　“有很多，你有多少就给你换多少。”

　　“什么价钱？”

　　“100元面值的低一点，1000元的高一点。”

　　“为什么？”

　　“因为散票不容易带过关。”

　　“1000的（换）865，100的（换）85。”

　　为了免除记者关于换到假币的担心，对方还特别建议，可以在兑换后立即陪同记者到银行存钱或将钱打入记者指定的内地账户。而当记者提出，如果价钱合适，就立即兑换100万元港币的时侯，对方完全不认为这是一个较大的数目，表示可以立即兑换。

　　“美金呢？换美金的多还是港币多？”

　　“我们海丰是港币多，别的地方美金多，过香港的客人多。”

　　就在记者和对方交谈的过程中，时不时会有人主动找上来兑换港币或人民币，数量从几千到上万不等。看得出来，这些人是经常来私下兑换的熟客。记者在远处观察发现，两个小时左右的时间内，同一个非法兑换点已有三拨人前来换钱，显然是行内熟知的一个兑换点。而这样的兑换点远不止这一两家。记者沿街走了一会，不时能碰到招揽这种生意的人。

　　交易十几万半个钟转账搞定

　　记者在深圳出入香港的重要关口罗湖口岸附近也看到，一些从事各种经营活动的小店，几乎都能随时满足路人的换汇需求，当记者随机询问一家手机店在哪里可以换港币的时候，这位店员主动表示，他这里就可以换。还向记者强调：“只赚你几毛钱。”

　　记者随后来到另一家百货店。记者提出要帮助香港的朋友转15万元港币进来，并直接兑换成人民币，这位店主交给记者一个在香港开设的账户，让记者告诉香港的朋友先把港币打入这个账户。

　　“把钱打进这个账户，然后钱到账，我就能换给你，在这里我就能查到。”店主告诉记者，他可以和记者一起在店内的电脑里查询，钱一到账后，他就能把相应的人民币打入记者指定的内地账户，而整个过程一般不会超过30分钟。

　　而令记者吃惊的是，记者随机问到的几家店主，对于兑换上百万元港币的要求，他们在打一个电话确认后，都向记者表示没有问题。除了罗湖口岸，记者在深圳宝安区西乡镇佳华商场附近，也发现了这样的私人兑换点。他们一听到记者的兑换要求，立即出示了随身携带的数万元人民币以及港币，并开始进行娴熟的计算。这里显然也是一个业内熟知的地下钱庄窗口。尽管记者无法得知这些非法出入境的资金究竟有多大的量，但是，可以从这些冰山的一角看到，在监管体系之外，来源复杂的巨量资金暗流涌动，来去自由。

　　中国社科院中国经济评价中心主任刘煜辉这样说：“(操作)非常专业非常快，半个小时以内，一查就存入，操作手续费甚至比正规银行还要低，方便，一个月甚至两三周内，就形成数千亿的跨境流动。”

　　广东杜氏钱庄案：

　　一年交易43亿元客户涉及31省市

　　这些地下钱庄是如何做到巨大的资金周转又不被察觉的呢？

　　多数通过转账完成

　　央视《经济半小时》栏目曾经报道过在广东破获的一起金额高达40多亿的杜氏钱庄案。从警方查获的杜氏钱庄的交易现场看，只有少量千元现金，更多的则是身份证和银行卡，共查获银行卡90张，网上银行密匙40个，存折67张，用于转账的身份证11张。

　　深圳市外汇管理局检查处办案人员告诉记者： “那都是用别人的名字开的账户，估计是他们买来的，他们不用自己的身份证开户。”

　　据警方调查，杜某的钱庄平均每三分钟就可以完成一笔转账业务，而每一笔业务会按照1.5％。～2％。的标准收取手续费，以此计算，杜氏地下钱庄一年的交易金额达43亿元，其手续费用收入估计超过了千万元。而客户涉及了31个省市。

　　而地下钱庄的转账，就采取了国际上通称的替代性汇款机制，比如客户想把人民币转换成港币，就采用开头所说的那种方式，先把人民币打入钱庄指定的人民币账户上。

　　深圳市外汇管理局检查处办案人员说：“境外的话，钱庄在境外有个转换行，它就通过转换行打到境内的公司指定的境外的账户上，等于资金是两头走的，境内的话提现的是人民币资金，境外提现的是外汇资金。”

　　由于资金这种两头分别走的方式没有进行实质性的跨境流动，增加了地下钱庄活动的隐蔽性，给侦破和取证工作都带来难度。

　　钱庄后台老板多在境外

　　而事实上，杜某本人的身份同时也是香港一家人民币兑换行的老板。专家告诉记者，地下钱庄的背后，往往就是香港的各种财务公司或货币对换行。

　　多年从事境外热钱研究、该课题组的负责人黎友焕说：“按照我们的理解，一些在大陆经营，跨境流动的组织和个人，他的后台老板绝大部分在港澳台，不在我们境内。”他认为，不同地区的外汇管制制度不同，是地下钱庄难以监控和打击的重要原因之一。

　　数据

　　●社科院最新发布报告指出，今年二季度外汇储备净增长1778亿美元，排除顺差、投资和汇率变动的影响，原因不明的外汇流入量高达879亿美元，其中绝大多数都很可能是热钱。

　　●从今年4月份起，热钱呈现出加速流入的态势。6月份开始，流入速度已经达到自2002年起的最高点，并在7月份呈现出今年以来首次净流入的态势。

　　●自2007年9月至2008年10月底，央行联合有关部门在全国范围内开展了“雷霆行动”，协助警方破获地下钱庄案件45起，涉案金额约1053.1亿元。

　　热钱

　　绝大部分流向股市

　　由于地下钱庄采取一头打钱另一头取款的方式，为热钱入境暗度陈仓，所以监管和打击难度都很大。

　　黎友焕告诉记者，虽然不能计量跨境资金具体的数量，但却可以把握资金流动的总体趋势。黎友焕说，从今年4月份起，热钱呈现出加速流入的态势。6月份开始，流入速度已经达到自2002年起的最高点，并在7月份呈现出今年以来首次净流入的态势。

　　黎友焕告诉记者：“我们现在最新的研究表明，这几个月，尤其是6、7月份，绝大部分流向股市，我们最近也跟很多人在探讨这样的问题，也有些热钱的持有者主动来向我们了解股市的未来发展方向。很多人都说，一个资本市场，不使它泡沫化的话，就投资是赚不了钱的，特别他们认为这几个月国内的房地产市场和股市就是赚钱的最好时刻。”

　　事实上，从今年3月到现在，有“资金自由港”之称的香港，热钱流入的势头远远超过内地。而巨量热钱入港，自然引发人们对热钱进一步涌进大陆的预期。

　　国信证券经济研究所行业分析师戴志锋就说：“资金像水一样，自由流动。由于香港到内地比较畅顺，钱可以先流到香港。而香港就像一个蓄水池，先等着，观察内地经济发展情况，如果有什么新的动向，就进来了。”

　　对于热钱屯兵香港，是否意在内地，目前专家们还没有得出明确的结论，但是，以短期投机为主要特征的热钱，进入新兴市场寻找机会已经是不争的事实。近段时间以来，上证指数今年以来上涨近八成，房地产市场至今连续5个月加速上涨，而由于股市较楼市受益更快，因而更受“热钱”追逐。

　　刘煜辉告诉记者，中国作为贸易大国，监控热钱的成本非常高，因此对待热钱的方式不应该是强堵，而是疏导。央行近期采取的货币政策微调，局部抑制了资产价格持续升高的预期，但是，根本的措施应该是调整经济结构，使之更加合理。

　　本版文字

　　据央视《经济半小时》

　　不同地区的外汇管制制度不同，是地下钱庄难以监控和打击的重要原因之一。

　　——广东省社科院《境外热钱研究》课题组负责人 黎友焕

　　监控热钱的成本非常高，因此对待热钱的方式不应该是强堵，而应是疏导。

　　——中国社科院中国经济评价中心主任 刘煜辉