两周前的“黑色星期二”,A股市场一度被很多海外媒体指为动荡之源,后虽有日元套利说被抛出来正名,仍有不少国内人士宁愿相信A股已经开始或正在开始赢取国际市场定价权。这样的说法我们很理解,对于正在崛起的中国以及其背后的沪深股市,本栏当然相信其国际吸引力和世界影响力正在日渐增强,不过A股市场名动江湖的日子至少在一两年内谈还早了点,而且,争这个虚名对A股市场根本没有现实的好处。
看看周边股市吧,几乎所有的股市都笼罩在两周之前的“黑色星期二”巨大的阴影之下,原因无他,美股节节走低是也。真接轨了的话,大盘不可能还一直在3000点关前晃荡,也就和H股共沉沦的命吧。现在A股市场和周边股市虽时不时也有联动,但好歹我们都还能独善其身,这实在是A股市场之福啊!不过,A股这特立独行的日子还能持续多久,我们也没有多少底气。美股周二的大跌,也与其地产、金融处在风雨飘摇之中有关,在房地产泡沫浸泡之下的美国市场因拖欠还贷的数据陡增,已经开始波及到金融股甚至对整个市场产生负面冲击了,如果情况继续恶化,这次美股的动荡主因将不再是外因主导,而是另一个庞大的资产市场开始挤泡沫,那结局就不是单单几次“黑色星期二”能够抵挡的了!作为全球经济真正的火车头,美股的动向值得高度关注。
对于A股来讲,内有加息以及大额发债收缩流动性的隐忧,外有周边市场集体跳水的比较估值下移的压力,后市能不能再冲3000点,还值得这么痴痴守候吗?我的回答是肯定的:值得。前提是时间不超过下周末。因为我们的持仓结构如此优秀的表现让我们有这个信心继续守下去,不过对我来讲,守的要点并不在能否见3000点,而是能否在市值见5000点的基础上再冲6000点!在这样的敏感时刻,我们会将多余的目光扫向两市的金融股,尤其是两只巨无霸银行股以及两只保险股,尽管我们不会用一分钱去启动它们,但我们还是相信它们在一些关键的时候成为奇迹的缔造者,尤其是本周开始计入指数,上市以来一直低调忍辱的中国平安。