在我国99%的企业是中小企业，他们对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品的开发，但是他们依然很难获得银行青睐。很多金融服务体系仍脱胎于计划经济时代，主体架构仍然是瞄准着大型企业。银行常常以中小企业贷款监控成本高风险大，而不愿放款。“影子银行”则补银行的空缺，在中小企业的生产经营过程中，民间借贷更多时候是支持了实体经济的快速发展。在一定程度上，“影子银行”提供的资金是我国以银行为本的金融体系的有益补充。

　　刘女士把房子抵押给银行，拿到60万元贷款。然后将这笔钱交给典当行，典当行大方地开出一年24%的利率。60万如果存在银行，利率每年8%，而这样纵然是贷款，也可坐享16%的利差，60万元资金一年就能净赚近10万。民间借贷利率高企，让已进入这个行业的放贷人获得巨额收益，同时吸引更多资金蜂拥而入。刘女士表示，在得知自己放贷每年20%的利息后，很多亲戚纷纷找到她，甚至年逾六旬的老人都愿意将“养命钱”用来放贷。而这只是民间小额投资，而像上市公司如果投入这一领域，获利之丰超出想象。

　　由于货币紧缩使得中小企业更加难以通过正规银行渠道融资，越来越多的国企正在利用手中多余的现金，间接向中国的“影子银行”体系投放资金。通过这种“影子银行”的渠道，以“灰色”面目分羹金融业市场。他们以财大气粗的财团为靠山的“影子银行”，正成为银行业之外的活跃金融力量。“影子银行”可以让这些“共和国之子们”获得比将现金投入储蓄更健康的回报。据估计，影子放贷机构当中有90%为国有企业。影子市场每年的资金流量可能已达2万亿之多，相当于GDP的5%左右。

　中国的利率管制意味着，大型国企等国有部门的借款人能以低廉利率从银行获得大笔贷款，中小民企则普遍通过影子银行获得资金，形成金融“双轨制”。相对于融资较难的中小企业，国企向来是银行的优待客户，不但自己不愁钱，反而还富余的可以借出去钱，赚点外快。据媒体报道，从今年初到8月底，有64家上市非金融企业发放过贷款。根据股市披露文件，这些企业的放贷总额达到169亿美元，较去年增加38.2%。这些企业中，有35家的放贷利率高于标准银行利率，年化最高达到24.5%。

　　“影子银行”就是在美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金融学概念。住房按揭贷款的证券化是美国“影子银行”的核心所在。这种住房按揭贷款融资来源方式的改变，不仅降低了住房按揭者的融资成本，也让这种信贷扩张通过衍生工具全球化与平民化，成了系统性风险的新来源。随着美国金融管制放松，一系列的金融创新产品不断涌现，“影子银行”体系也在这过程中逐渐形成。比如，在各类金融产品中，美国衍生产品和结构性产品发展更是远远超过传统金融产品，最终美国拉着全世界吞下了次债危机的苦果，“影子银行”堪称是这次危机的祸首。

　　调研发现90%以上的中小企业无法从银行获得贷款，微型企业融资更为窘迫。无奈转战民间借贷，但代价巨大，因为利率高企。浙江民间借贷的利息回报年利率已高达100%。而中小企业的平均利润率还不到10%。如此一来，关门大吉不可避免。"现在变成恶性循环了，有些人借钱就是为了还上高利贷。"一位从事民间借贷人士称。"大家都在撑，看撑到什么时候崩盘。"他说，福建当地利息已超1毛(月息)，许多担保公司和典当行也因收不回钱而倒闭。特别是一些中小房地产企业资金链非常紧张，一些房地产公司从社会上拿个几千万，每月利息要上百万。[详细]

　　一位担保公司负责人向记者表示，资本的趋利性正让许多中小企业退出实体经济，奔向民间信贷赚取利息。李芝在广州拥有3家餐厅，经营数年且生意相当红火。今年上半年，李芝把3家餐厅承包出去，自己只保留部分股权，把精力和资金投入到刚刚注册成功的担保公司。“做餐饮太累，赚钱太慢！”李芝称，他非常看好担保业的赢利空间，这缘于他去年的贷款经历。去年9月份李芝急需1000万资金。在朋友的指引下，他转向担保公司求助。他向担保公司贷款1000万。7天后，1000万资金如期打到了他的账户，月息8%。3个月后，他连本带利还上1240万。已过不惑之年的李芝决定“二次创业”，在担保市场分一杯羹。[详细]

　　“影子银行”的大量资金不但扰乱了宏观调控的效果，而且一旦出现资金链断裂潮，这个游离在监管之外的“影子银行”体系，可能引发一场前景难测的金融危机。有报道称，曾经因高利贷泛滥而成为“宝马县”的江苏省泗洪县，在7月借贷大户“跑路”、停止付息后，出现高利贷市场崩盘情况，众多放贷人血本无归。江苏省启东市在年中出现信用社员工当高利贷掮客，因为资金链断裂而出现离职、逃跑甚至跳楼等情况。福建省厦门市今年连续爆出民间高利贷崩盘大案，涉嫌介入高利贷的既有担保公司负责人，还包括银行高管。而这只是个案而已，试想若是全国性的大面积爆发，问题将何其严重？[详细]